Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini mempelajari pengaruh tingkat likuiditas aset perusahaan terhadap likuiditas saham yang diwakili oleh dua alternatif ukuran likuiditas yaitu zero return dan ukuran Illiquid dari Amihud. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan di Indonesia yang terdaftar di BEI periode 2000 sampai 2010. Analisis regresi data panel digunakan untuk menguji pengaruh tingkat likuiditas aset terhadap likuiditas saham. Dari hasil penelitian ditemukan bahwa tingkat likuiditas aset perusahaan mempengaruhi secara positif terhadap likuiditas saham yang diwakili oleh zerro return tapi tidak berpengaruh secara signifikan jika likuiditas aset perusahaan diukur oleh WAL1 dan likuiditas saham diwakili oleh ukuran Illiq. Hal ini menunjukan bahwa semakin tinggi tingkat likuiditas aset perusahaan maka semakin tinggi tingkat likuiditas saham.

---

The purpose of this study is to evaluate the effect of asset liquiidty company level on stock liquidity. This study use two alternative stock liquidity measure, zerro return and Illiquid measure. This anlysis use all company listing on BEI at periode 2000-2010. This study uses regression data panel analysis to evaluate the effect of asset liquidity company level on stock liquidity.

This study provide empirical evidences to support the effect of asset liquidity level to stock liquidity. This study finds that firm with higher level of asset liquidity resulting high stock liquidity."

"Tujuan dari penelitian ini adalah menganalisis Pengaruh Faktor InternalPerusahaan Terhadap Likuiditas Saham Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014, dengan menggunakan model data cross section dan time series.Hasil estimasi dari penelitian ini adalah terdapat beberapa faktor internal perusahaan yang memiliki pengaruh signifikan terhadap likuiditas saham, diantaranya adalah Size, TATO, Receivable Turnover dan Profit Margin Perusahaan.

---

This study attempts to analyze influence of companies internal factor on stock liquidity in Indonesia stock market. Sample that used is manufactured company listed in Indonesian Stock Exchange from 2010-2014 in terms of annual stock returns. Using several measures to proxy for the internal factors companies. The result indicates that some internal factor companies had a significant influence of stock liquidity during our testing period."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Corporate Governance Perception Index terhadap likuiditas saham pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan variabel kontrol yaitu share price, return volatility, trading volume, firm size, company age dan asset tangibility. Penelitian ini menggunakan model ordinary least square (OLS) pada 12 perusahaan anggota Corporate Governance Perception Index (CGPI) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2011-2013.Hasil penelitian menunjukkan bahwa penerapan corporate governance yang diukur melalui governance index tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap likuiditas saham yang diukur dengan quoted spread. Meskipun demikian, variabel lainnya seperti trading volume dan company age berpengaruh signifikan negatif terhadap penerapan corporate governance.

---

The purpose of this research is to analyzing the effect of Corporate Governance Perception Index toward stock liquidity for companies listed in Indonesia Stock Exchange with share price, return volatility, trading volume, firm size, company age and asset tangibility as control variable. This research use ordinary least square (OLS) method on 12 companies member of Corporate Governance Perception Index (CGPI) listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) period 2011-2013.

This research show that application of corporate governance measured by governance index have not significant effect with stock liquidity measured by quoted spread. However, another variable such as trading volume and company age have negative significant effect with the application of corporate governance."

"Penelitian ini meneliti hubungan antara likuiditas saham dengan proksi zero daily return dan kinerja perusahaan (Tobin’s Q) dengan variabel kontrol book value to assets, firm age, risiko idiosinkratik, dan volatilitas operating income. Penelitian ini menggunakan metode data panel yang seimbang dengan jumlah observasi sebanyak 75 firm-years observations. Untuk mengkontrol likuiditas endogen maka digunakan Two Stage Lest Square (2SLS) dan menggunakan langkahlangkah alternatif likuiditas. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa perusahaan dengan saham yang likuid memiliki kinerja yang lebih baik. Namun likuiditas tidak meningkatkan kinerja perusahaan secara signifikan di sekitar terjadinya desimalisasi. Selain itu, penelitian ini menemukan bahwa adanya pengaruh yang positif antara likuiditas dan kinerja perusahaan bukan dikarenakan likuiditas premium, sentimen investor, maupun feedback effect.

---

This study examines the relationship between stock liquidity using daily zero returns as its proxy and firm performance (Tobin's Q) with book value of assets, firm age, idiosyncratic risk, and volatility of operating income as control variables. Moreover, this study uses balanced panel data methods by number of observations as much as 75 firm-years observations. In order to control the endogenous liquidity, this study uses Two Stage Least Square (2SLS) and alternative measures of liquidity.

Results of this study indicate that firms with liquid stocks have better performance although liquidity does not improve firm performance significantly around the decimalization. In addition, this study found that a positive influence between liquidity and firm performance is not due to liquidity premium, investor sentiment, and the feedback effect."

"Penelitian dalam Tesis ini mengkaji secara spesifik mengenai Excess Cash pada perusahaan-perusahan non financial yang terdaftar di bursa efek Indonesia. Keunikan dari reaksi investor terhadap kelebihan kas (excess cash) menunjukan hasil yang berbeda-beda. Lebih lanjut dalam penelitian ini, ditemukan bahwa excess cash,  yang merupakan salah satu proxy terhadap pertumbuhan perusahaan menunjukan hubungan yang positif secara empiris terhadap likuiditas dan excess returns pada perusahaan-perusahaan di Indonesia. Keberadaan dari excess cash  pada perusahaan dapat menjadi suatu sinyal positif bagi investor untuk berinvestasi, sehingga dapat meningkatkan arus perdagangan, serta mengurangi likuiditas dari saham perushaan tersebut. Lebih lanjut, kondisi tersebut juga dapat menjadikan pemegang saham untuk memperoleh ekspektasi imbal hasil yang lebih tinggi dari pada sebelumnya. Namun, disisi lain excess cash yang tinggi juga dapat menjadikan pertentangan antara manager dengan pemegang saham, apakah menyimpan kelebihan tersebut dalam perusahaan atau membagikannya kepada pemegang saham.

---

The Research in this thesis examines in detail about Excess Cash in non-financial companies listed in the Indonesian's stock exchange. The uniqueness of investor's reaction to excess cash shows altered results. Additionally, in this study, it was found that excess cash, which is one of the company's growth proxies, empirically showed the positive relationship to liquidity and excess returns to companies in Indonesia. The existence of excess cash in the company can be a positive indicator for investors to have an investment, consequently it could increase the flow of trade, and reduce the liquidity of the company's shares. Furthermore, these conditions can also expect shareholders to obtain higher returns beforehand. Contrariwise, high in the excess cash also can make a disagreement between the manager and shareholders, whether to save the excess in the company or share it with shareholders."

"Penelitian ini memiliki tujuan untuk menguji pengaruh likuiditas terhadap profitabilitas pada perusahaan jasa sub sektor telekomunikasi di indonesia studi pada perusahaan jasa yang terdaftar di bursa efek indonesia tahun 2009 - 2016 . Penelitian ini dilakukan pada 5 perusahaan telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Data penelitian bersumber dari data sekunder yaitu laporan keuangan 5 perusahaan telekomunikasi tahun 2009 sampai dengan 2016. Analisis data menggunakan regresi linier berganda untuk menguji pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Pengolahan data dilakukan menggunakan aplikasi EViews 10.0. Hasil penelitian menunjukkan bahwa selama periode 2009-2016 terdapat penemuan variable current ratio dan net working capital secara parsial berpengaruh positif tidak signifikan terhadap return on asset, dan variabel quick ratio dan secara parsial berpengaruh negative tidak signifikan terhadap return on asset.

---

The objective of this research is to examine the effect of liquidity on profitability in telecommunication sector company in indonesia study on service company listed in stock exchange indonesia year 2009-2016.

This research was conducted on 5 telecommunication companies listed in Bursa Efek Indonesia. The research data is sourced from secondary data that is financial report of 5 telecommunication company in 2009 until 2016. Data analysis using multiple linear regression to test the influence of independent variable to dependent variable Data processing is done using application of EViews 10.0.

The result of research indicate that during period 2009 2016 there is the discovery of variable current ratio and net working capital partially positive effect is not significant to return on asset, and variable quick ratio partially not significant negative effect on return on asset."

"[Tesis ini membahas mengenai analisis pengaruh kepemilikan saham investor asing di masa lalu, likuiditas, ukuran perusahaan, imbal hasil indeks harga sektoral dan rasio nilai buku dengan nilai pasar terhadap Kepemilikan Saham Investor Asing pada Perusahaan Sektor Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan data volume perdagangan dan harga saham sektor transportasi, pergerakan grafik atas kedua hal tersebut cenderung stagnan, sehingga peneliti berasumsi bahwa saham-saham di sektor transportasi kurang likuid sehingga investor asing tidak memiliki kesempatan untuk melepaskan kepemilikannya untuk menghindati kerugian investasi. Hasil dari penelitian ini adalah bahwa variabel kepemilikan saham investor asing di masa lalu memiliki hubungan positif dan signifikan terhadap kepemilikan saham investor asing, Return Indeks Harga Sektoral Transportasi dan Likuiditas yang diukur dengan Current Ratio memiliki hubungan negatif dan signifikan terhadap kepemilikan saham investor asing. Size yang diukur dengan volume perdagangan saham memiliki hubungan negatif tetapi tidak signifikan terhadap kepemilikan saham investor asing sedangkan Book to Market Ratio memiliki hubungan positif tetapi tidak signifikan terhadap kepemilikan saham investor asing.

---

This thesis discusses previous foreign investor?s ownership, liquidity, size, sectorial price index return and book to market ratio have influence to foreign investor ownership. Based on data from the trading volume and share price the transport sector, the graphic movement on both side tend to stagnate, so researcher assumes that stocks are not liquid in the transport sector so that foreign investors do not have the opportunity to divest their holdings to avoid investment losses. Results from this study are that the foreign investor previous ownership has positive relationship and significant to foreign investor ownership, Sectorial Price Index Return and Liquidity have negative relationship and significant to foreign investor ownership. Size which measure by trading volume has negative relationship but insignificant to foreign investor ownership and book to market ratio has positive relationship but insignificant to foreign investor ownership, This thesis discusses previous foreign investor’s ownership, liquidity, size, sectorial

price index return and book to market ratio have influence to foreign investor

ownership. Based on data from the trading volume and share price the transport

sector, the graphic movement on both side tend to stagnate, so researcher assumes

that stocks are not liquid in the transport sector so that foreign investors do not have

the opportunity to divest their holdings to avoid investment losses. Results from this

study are that the foreign investor previous ownership has positive relationship and

significant to foreign investor ownership, Sectorial Price Index Return and Liquidity

have negative relationship and significant to foreign investor ownership. Size which

measure by trading volume has negative relationship but insignificant to foreign

investor ownership and book to market ratio has positive relationship but

insignificant to foreign investor ownership]"

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh manajemen modal kerja terhadap kinerja keuangan serta hubungannya dengan peristiwa resesi ekonomi pada perusahaan sektor consumer non-cyclicals, basic materials, dan real estat. Penelitian ini menggunakan 83 data perusahaan terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan rentang waktu 2008-2021. Menggunakan dua proksi kinerja keuangan berupa ROA dan ROE serta empat proksi modal kerja di antaranya ICP, ACP, APP, dan CRR. Menggunakan metode estimasi model Random Effect Model (REM), ditemukan bahwa APP dan CRR memengaruhi kinerja keuangan secara positif sedangkan ACP dan ICP memengaruhi kinerja keuangan secara negatif.

---

This study aims to analyze the influence of working capital management on financial performance and its relationship with economic recession events in the consumer non-cyclicals, basic materials, and real estate sectors. This study utilizes 83 company data listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) from the period of 2008-2021. This study is using two financial performance proxies, ROA and ROE, and four working capital proxies including ICP, ACP, APP, and CRR, are employed. Using the Random Effect Model (REM) estimation method, it was found that APP and CRR positively affect financial performance, while ACP and ICP have a negative impact on financial performance."

"Informasi-informasi yang tersedia dalam laporan keuangan memiliki peran penting sebagai bahan pertimbangan investor untuk berinvestasi di pasar modal. Namun, sifat akuntansi yang banyak mengandung taksiran estimasi , pertimbangan judgement dan sifat accrual membuka peluang untuk bisa mengatur laba atau timbulnya praktik manajemen laba. Manajemen laba dapat mengurangi kualitas informasi laporan keuangan yang mengarah pada tingkat asimetri informasi yang tinggi, biaya agensi yang tinggi dan menurunnya tingkat kepercayaan dan kredibilitas dari investor, serta menyebabkan ketidakpastian terhadap nilai sebenarnya dari saham perusahaan yang terlibat dalam praktik manajemen laba yang pada akhirnya akan menurunkan likuiditas saham.Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh manajemen laba, harga saham, volatilitas return saham, volume perdagangan dan ukuran perusahaan terhadap likuiditas saham pada perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2012-2016. Dengan menggunakan metode data panel yaitu fixed effect, hasilnya menunjukkan bahwa manajemen laba memiliki pengaruh negatif terhadap likuiditas saham. Harga saham memiliki pengaruh positif terhadap likuiditas saham. Volatilitas return saham memiliki pengaruh negatif terhadap likuiditas saham. Volume perdagangan memiliki pengaruh positif terhadap likuiditas saham. Ukuran perusahaan memiliki pengaruh positif terhadap likuiditas saham.

---

The information available in the financial statements has an important role as investment considerations for investors in the capital market. However, the nature of accounting that contains estimates, judgments and accruals provides an opportunity to manage earnings or earning management practices. Earnings management can reduce the quality of financial statement information leading to high levels of information asymmetry, high agency costs and reduced trust and credibility of investors, and lead to uncertainty about the true value of the stocks of companies involved in earnings management practices.

This study aims to examine the effect of earnings management, stock prices, stock return volatility, trading volume and firm size on stock liquidity in non financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange period 2012 2016. By using panel data method that is fixed effect, the result shows that earnings management has negative effect on stock liquidity. Stock prices have a positive effect on stock liquidity. Stock return volatility has a negative effect on stock liquidity. Trading volume has a positive effect on stock liquidity. The size of the firm has a positive effect on stock liquidity."

"Penelitian sebelumnya telah menguji bagaimana pengaruh likuiditas saham terhadap nilai dari perusahaan, dan menghasilkan temuan yang berbeda-beda, serta dilengkapi dengan mekanisme yang berbeda pula. Akan tetapi masih minim penelitian yang menguji saham khusus, seperti saham syariah. Penelitian ini menguji bagaimana tingkat likuiditas saham dengan ukuran Amihud Iliquidity terhadap nilai perusahaan yang diukur dengan Tobin’s Q value, serta melihat ada tidaknya mekanisme feedback effect di dalam pengaruh tersebut. Pada penelitian ini digunakan metode data panel dengan sampel berupa saham syariah dalam periode 2011 sampai 2018. Hasil pada penelitian ini menunjukkan bahwa saham syariah secara keseluruhan yang tercatat di Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) dimana tingkat likuiditas saham berpengaruh positif pada nilai perusahaan melalui mekanisme feedback effect. Kemudian, dilakukan analisa lanjutan menggunakan sampel saham-saham syariah paling likuid yang tercatat pada Jakarta Islamic Index (JII) yang juga menunjukkan pengaruh positif likuiditas saham terhadap nilai perusahaan, dan menemukan adanya mekanisme feedback effect dalam interaksi tersebut. Hal ini berarti semakin likuid suatu saham semakin tinggi nilainya, serta pengaruh positif likuiditas saham terhadap nilai perusahaan diperbesar pada saham likuid dengan ketidakpastian bisnis yang tinggi.

---

Previous studies have examined about the effect of stock liquidity on the value of the company, and produce various findings, and equipped with different mechanisms. However, there is still few research that testing Islamic stocks. This study examines how the stock liquidity with Amihud Illiquidity measurement to the company's value as measured by Tobin's Q value, and see whether there is a feedback effect in those relationship. In this study, panel data method is used with a sample of islamic stock in the period 2011 to 2018. The results of this study indicate that Islamic stocks as a whole are listed on the Indonesian Sharia Stock Index (ISSI) where the level of stock liquidity has a positive effect on company value through a feedback effect mechanism. Further analysis was carried out using a sample of the most liquid Islamic stocks listed on the Jakarta Islamic Index (JII) which also showed the positive effect of stock liquidity on company value, and found a feedback effect mechanism in this interaction. It means, liquid stocks has a higher value, and positive stock liquidity effect on firm value is magnified for liquid stock with high business uncertainty."