Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

Abstrak :
Penelitian ini bertujuan untuk melihat apakah peningkatan intensitas pencarian informasi melalui Google mempengaruhi Abnormal Trading Volume dan Abnormal Return. Dengan menggunakan sampel sebanyak 30 perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 selama periode 2011-2014, penelitian ini membuktikan bahwa peningkatan intensitas pencarian informasi melalui Google tidak signifikan berpengaruh terhadap Abnormal Trading Volume. Selain itu, penelitian ini juga membuktikan bahwa peningkatan intensitas pencarian informasi melalui Google tidak signifikan berpengaruh terhadap Abnormal Return. Penelitian ini memperlihatkan bahwa perdagangan di pasar modal dipengaruhi oleh investor institusional, bukan investor individual.

---

This study aims to examine whether the increasing of searching information through Google affect Abnormal Trading Volume and Abnormal Return. With the sample of 30 firms included to LQ45 during 2011-2014, this study finds that the increasing of searching information through Google doesn?t significantly affects Abnormal Trading Volume. Besides of that, the increasing of searching information through Google also doesn?t significantly affects Abnormal Return. It is shown that trading activity in Indonesian Stock Exchange is affected by institutional investors, not individual investors.

Abstrak :
ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengamati reaksi LQ45 yang berbasis di Bursa Efek Indonesia dengan peristiwa politik nasional. Penelitian ini berfokus pada dua event nasional politik, yaitu: Hasil Pemilihan Presiden tahun 2009 (Quick Count) dan 2014 (Quick Count). Metode studi peristiwa yang digunakan dalam penelitian ini, dengan menggunakan panjang sebelas hari untuk periode event window, lima hari sebelum dan lima hari setelah kejadian. Reaksi didekati dengan abnormal return yang signifikan dan perbedaan yang signifikan rata-rata abnormal return antara sebelum tanggal acara dan setelah tanggal event selama periode event window. Hasil penelitian menunjukkan berbagai signifikan abnormal return dari setiap peristiwa politik. Dan berdasarkan uji statistik, tidak ada perbedaan yang signifikan rata-rata abnormal return antara sebelum dan pasca pemilihan presiden pada tahun 2009 dan ada perbedaan yang signifikan rata- rata abnormal return antara sebelum dan pasca pemilihan presiden tahun 2014.

---

ABSTRACT

---

This research is aimed to observe reaction of LQ45 based in Indonesian Stock Exchange to the national political events. This research is focusing on two national political events, which are: The Presidential Election Results in 2009 (Quick Count) and 2014 (Quick Count). The event study method is applied in this research, using eleven days length for window event period, five days before and five days after the event. The reaction is approximated by significant abnormal return and significant difference of average abnormal return between before event date and after event date during the event window period. The results show various significant of abnormal returns from each political event. Based on statistical test, there are no significant differences of average abnormal return between pre and post presidential election in 2009 and there are significant differences of average abnormal return between pre and post presidential election in 2014.

Abstrak :
ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan untuk menginvestigasi reaksi pasar di Bursa Efek Indonesia terhadap 20 peristiwa peledakan bom yang terjadi di Indonesia dalam rentang tahun 2000 s.d. 2011 dan menguji pengaruh sektor industri, proporsi kepemilikan asing, likuiditas, leverage dan operating leverage terhadap reaksi tersebut. Hasil uji event study menunjukkan bahwa pasar bereaksi negatif signifikan terhadap berita peledakan bom, namun, dampak yang ditimbulkan hanya bersifat sementara. Lebih lanjut, hasil analisis regresi menunjukkan bahwa berita peledakan bom bereaksi negatif pada seluruh jenis industri, sehingga reaksi pasar modal pada industri pariwisata dan industri asuransi tidak terbukti akan lebih negatif dibandingkan dengan industri lainnya. Proporsi kepemilikan saham asing terbukti berpengaruh negatif terhadap reaksi pasar modal, sementara faktor fundamental perusahaan tidak terbukti mempengaruhi reaksi pasar modal akibat berita peledakan bom.

---

ABSTRACT
This study investigates the market reaction of Indonesia Stock Exchange to 20 bomb attacks in Indonesia from the period of 2000 to 2011 and whether the market reaction of Indonesia Stock Exchange is affected by type of industry, proportion of foreign ownership, liquidity, leverage and operating leverage. Results from an event study shows that Indonesia capital market reacts negatively significant to bomb attack news, however, the impact is temporary. Further, the multiple regression analysis shows that bomb attacks news has negative impact to all of the type of industry, so that the results of tourism and insurance industry are not more negative than other industries. Proportion of foreign ownership has negative impact while corporate fundamental factors does not influence the Indonesia stock market reaction in response to bomb attack news.

Abstrak :
Penelitian ini menganalisis mengenai dampak pengumuman dividen khususnya pada saat ex- dividend date di Bursa Efek Indonesia terhadap Harga dan Volume Perdagangan Saham dengan mengambil sampel 39 emiten. Periode penelitian selama 21 hari yakni 10 hari sebelum dan sesudah ex-dividend date. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study. Pengujian untuk harga saham diukur dengan menggunakan abnormal return, sedangkan untuk volume perdagangan diukur membandingkan average trading volume turnover sebelum dan sesudah periode penelitian. Dari hasil penelitian maka disimpulkan bahwa harga saham dan volume perdagangan saham bereaksi negatif terhadap informasi pengumuman dividen khususnya pada saat ex-dividend date. ...... This research aims to analyze the impact of the dividend announcement, especially at the ex- dividend date in Indonesia Stock Exchange on Stock Price and Trading Volume by taking a sample of 39 issuers. During the study period of 21 days, 10 days before and after the ex- dividend date. The method used in this research is event study. To tests for stock prices measured by using abnormal return, whereas trading volume average is measured by comparing turnover before and after the study period. From the research it was concluded that the stock price and trading volume of the stock reacted negatively to the announcement of the dividend information, especially at the ex-dividend date.

Abstrak :
ABSTRAK
Penelitian ini membahas mengenai ekspropriasi. Ekspropriasi pada pemegang saham minoritas (berupa pemegang saham tradable) dapat dikatakan terjadi jika kekayaan pemegang saham mayoritas (berupa pemegang saham nontradable) meningkat seiring dengan menurunnya kekayaan pemegang saham tradable. Penelitian menggunakan teknik regresi berganda. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa ketika rights issue, perubahan kekayaan pemegang saham nontradable (disimbolkan ‘NTWC = nontradable wealth change’) berkorelasi negatif dengan abnormal return saham sebagai proksi dari kekayaan pemegang saham tradable, walaupun hasilnya tidak signifikan (sig. >5%). Kemudian dikatakan bahwa meningkatkan hak voting pemegang saham nontradable dapat memperburuk ekspropriasi yang dialami pemegang saham tradable. Penelitian ini menunjukan hasil bahwa besarnya hak voting yang dimiliki oleh pemegang saham pengendali kedua (SCS) tidak berpengaruh signifikan terhadap abnormal return saham, yang kemungkinan besar disebabkan karena adanya perbedaan struktur kepemilikan saham di Cina dengan di Indonesia.

---

ABSTRACT
This research examined the expropriation effect; the wealth of minority shareholder transferred to the majority’s. The expropriation of minority shareholder (mentioned as tradable shareholder) occurs when the wealth of majority shareholder (mentioned as nontradable shareholder) increase while the wealth of tradable shareholder is decreasing. This research is using cross sectional regression method. The result of this research shows when a company announces rights issue, the wealth change of nontradable shareholder (NTWC) is negatively correlated with the wealth change of tradable shareholder although the result is not significant (sig. >5%). And then, previous researches said that the increase of majority shareholder’s voting rights will exacerbates expropriation effect. This research shows the large voting rights of second-controlling shareholder (SCS) not significantly influenced the abnormal return of stock, the biggest possibility is that is caused by the differences of ownership structure in China and Indonesia.