Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh pandemi Covid-19 dan kebijakan pemerintah terhadap imbal hasil saham. Dengan menggunakan metode Ordinary Least Squares (OLS) antara 1 Januari hingga 31 Desember 2020, penelitian ini mengkaji dampak Covid-19 dengan menggunakan jumlah kasus terkonfirmasi Covid-19 harian, kebijakan pemerintah, serta variabel-variabel ekonomi dan keuangan terhadap return saham. Negara sampel dibagi menjadi negara-negara yang dianggap berhasil menangani pandemi yang ditunjukkan dengan pertumbuhan ekonomi negara-negara tersebut setelah mengeluarkan beberapa kebijakan pemerintah, seperti Vietnam dan China, serta kurang berhasil seperti Indonesia, Malaysia, dan Filipina. Penelitian ini juga meneliti dampak kebijakan pemerintah seperti kebijakan lockdown dan kebijakan moneter/stimulus ekonomi terhadap return saham di negara-negara tersebut. Temuan penelitian menunjukkan bahwa pertumbuhan total kasus positif Covid-19 berpengaruh negatif terhadap return saham di Vietnam, China, Indonesia, dan Malaysia sedangkan pertumbuhan total kasus positif Covid-19 berpengaruh positif terhadap return saham di Filipina. Sementara itu, perubahan nilai tukar domestik terhadap Dolar AS dapat menurunkan return saham di semua negara sampel. Penelitian ini juga menemukan bahwa nilai kapitalisasi pasar dan rasio price-to-book value berpengaruh positif terhadap return saham. Selain itu, investment freedom memiliki pengaruh yang berbeda di masing-masing negara. Sementara itu, kebijakan lockdown dan kebijakan moneter/stimulus ekonomi pada umumnya berpengaruh positif terhadap return saham. Hal ini mengindikasikan bahwa pasar bereaksi positif terhadap kebijakan pemerintah dalam menangani pandemi Covid-19.

---

This study aims to determine how the impact of the Covid-19 pandemic and government policies on stock returns. Using the Ordinary Least Squares (OLS) method between 1 January – 31 December 2020, this study examines the impact of Covid-19 using daily Covid-19 confirmed cases, government policies, and other macroeconomic and financial indicators on stock returns. The sample countries are divided into successful countries in dealing with the Covid-19 pandemic as indicated by their economic growth after launching some government policies, such as Vietnam and China, and less successful, such as Indonesia, Malaysia, and the Philippines. This study also examines the impact of government policies such as the lockdown policy and the monetary policy/economic stimulus on stock returns in those countries. The findings indicate that Covid-19 confirmed cases have a negative effect on stock returns in Vietnam, China, Indonesia, and Malaysia, while the Covid-19 confirmed cases have a positive effect on stock returns in the Philippines. Meanwhile, changes in the domestic currencies decrease stock returns across all countries. This study also finds that market capitalization and the price-to-book value ratio positively associated with stock returns. Furthermore, investment freedom has different effects in each country. Meanwhile, the lockdown policy and the monetary policy/economic stimulus generally positively affected stock returns. This result indicates that the market has reacted positively to the government’s policies in handling the Covid-19 pandemic."

"Tujuan penelitian ini adalah mengetahui pengaruh price earnings ratio (PER) dan kepemilikan institusional terhadap return saham. Proksi return dalam penelitian ini adalah actual return dan abnormal return. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah kelompok saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia periode 2008-2013. PER terbukti berpengaruh negatif terhadap return saham. Penelitian ini juga menemukan bahwa saham dengan PER rendah outperform saham dengan PER tinggi. Namun, penelitian ini belum menemukan adanya pengaruh kepemilikan institusional terhadap return.

---

The purpose of this study is to examine the effect of price earnings ratio (PER) and institutional ownership on stock returns. Stock returns are proxied by actual stock returns and abnormal stock returns. The sample used in this study are LQ45 stocks in Indonesia Stock Exchange from 2008 to 2013. The results show that PER has negative relationship with stock returns. Low price earnings ratio stocks outperform high price earnings ratio stocks. Besides, this study shows that institutional ownership has no significant relationship with stock returns."

"Tesis ini menganalisis pengaruh imbal hasil saham pesriode sebelumnya, risiko, volume perdagangan saham, asimetri informasi dan struktur modal terhadap imbal hasil saham perusahaan. Tesis ini menggunakan purposive sampling method dalam pemilihan sampel dengan berdasarkan beberapa kriteria tertentu. Sampel yang memenuhi kriteria sebanyak 88 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2012-2014. Data dikumpulkan menggunakan teknik data sekunder dan uji hipotesis menggunakan metode regresi data panel dengan model efek tetap untuk mengetahui apakah variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah volume perdagangan saham dan risiko berpengaruh positif terhadap imbal hasil saham, sedangkan imbal hasil saham periode sebelumnya dan asimetri informasi berpengaruh negatif terhadap imbal hasil saham. Hasil penelitian juga menyimpulkan bahwa struktur modal tidak berpengaruh terhadap imbal hasil saham.

---

The purpose of this thesis is to examine the impact between past period stock return, trading volume, risk, information asymmetry and capital structure on stock return. This thesis uses purposive sampling method, which is based on certain criteria. The eligible samples for this study are 8 manufacture companies that are listed in Indonesian Stock Exchange of the period 2012 until 2014. The data are collected by secondary data technique and hypothesis test uses panel data regression with fixed effect model, in order to see whether or not the independent variables influence the dependent variable. The results of this thesis indicate that trading volume and risk have positive influence on stock return, meanwhile past period stock return and information asymmetry have negative influence on stock return. Furthermore, this thesis figures out that capital structure does not have influence on the stock return."

"Penelitian ini bertujuan untuk menguji return saham, dengan menggunakan Fama French Three Factor Model yang ditambahkan dengan variabel pertumbuhan total aset. Penelitian ini menggunakan regresi linier berganda pada 48 sampel saham di Bursa Efek Indonesia. Diperoleh bahwa penambahan variabel pertumbuhan total aset pada Fama French Three Factor Model membuat model memiliki kekuatan lebih baik dalam menjabarkan return saham, serta membuat seluruh variabel independen lainnya berpengaruh signifikan terhadap return saham.

---

This study aims to test stock returns by using Fama French Three Factor Model Augmented Asset Growth. This study is using multiple linear regressions on 48 samples of stocks in Indonesia Stock Exchange. From the results, we can conclude that Fama French Three Factor Model Augmented Asset Growth has more power to explain stock returns compared to Fama French Three Factor Model. Moreover, asset growth?s contribution to Fama French Three Factor Model causes all independent variables significantly affects the stock returns."

"Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis dampak pengumuman kebijakan jarak sosial pemerintah terhadap imbal hasil saham dan dampak pengumuman kebijakan kesehatan pemerintah terhadap imbal hasil saham. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif. Populasi dalam penelitian menggunakan data COVID-19 stringency index, COVID-19 containment and health index, serta nilai kurs.Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengumuman kebijakan jarak sosial pemerintah memiliki pengaruh yang signifikan dan positif terhadap imbal hasil saham, dan kebijakan kesehatan pemerintah berpengaruh positif serta signifikan terhadap imbal hasil saham. Hasil penelitian ini merekomendasikan pemerintah untuk mempercepat kestabilan pasar saham dengan memaksimalkan sosialisasi serta mengedukasi terkait bahaya dan pencegahan COVID-19 dan untuk para investor hasil penelitian ini merekomendasikan untuk menerapkan strategi terbaik dalam berinvestasi di kondisi pandemi dengan cara melakukan analisa fundamental dan teknikal, melakukan portofolio saham, memilih sektor usaha yang tetap dibutuhkan dalam kondisi pandemi.

---

This study aims to determine and analyze the impact of the announcement of the government's social distancing policy on stock returns and the impact of the announcement of the government's health policy on stock returns. This study uses a quantitative approach. The population in the study used data on the COVID-19 stringency index, COVID-19 containment and health index, and the exchange rate.

The results showed that the announcement of the government's social distancing policy had a significant and positive effect on stock returns, and the government's health policy had a positive and significant effect on stock returns. The results of this study recommend the government to accelerate the stability of the stock market by maximizing socialization and educating related to the dangers and prevention of COVID-19 and for investors the results of this study recommend implementing the best strategy for investing in pandemic conditions by conducting fundamental and technical analysis, conducting stock portfolios, choose a business sector that is still needed in a pandemic condition"

"ABSTRAKMinyak mentah dapat dikatakan komoditi yang sangat penting secara global.Hampir setiap negara bergantung pada minyak baik produsen maupun konsumen.Dari sudut pandang teoretis, fluktuasi harga minyak dapat mempengaruhi pasarkeuangan melalui berbagai hal. Penelitian ini memeriksa akan hubungan yang adaantara perubahan harga minyak dan pengembalian saham.Dalam penelitian ini, penulis menggunakan analisis vector autoregressive atauVAR dengan piranti lunak Eviews. Pada penelitian ini perubahan harga minyakakan dibagi menjadi tiga yaitu: linier, asimetrik dan nonlinier

---

ABSTRACTCrude oil is a very important comodity. Almost every country dependent on oil,either they are producers or consumers. From the theoretical point of view,fluctuations in oil prices can affect financial markets through various things. Thisstudy will examine the existing relationship between oil price changes and stockreturns.In this study, the author use vector autoregressive or VAR analysis with softwareEviews. In this study, changes in the changes of oil price will be divided intothree: linear, asymmetric and non-linear"

"[ABSTRAKTesis ini meneliti tentang keefektifan metode penilaian kinerja suatu perusahaandalam mengukur fluktuasi pada return saham. Penelitian dilakukan terhadap 30perusahaan yang bergerak dalam sektor barang konsumsi (consumer goodsindustry) dengan rentang waktu selama lima tahun, yaitu dari tahun 2010 hinggatahun 2014. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah return sahamsebagai variabel dependen dan Residual Income, Economic Value Added, MarketValue Added, EVA Margin, dan EVA Momentum sebagai variabel independen.Data yang diperoleh dianalisis menggunakan regresi linear sederhana dengan duametode, yaitu Panel EGLS (Cross-section weights) dan Panel Least Squares(Fixed Effect). Hasil dari penelitian ini adalah pengaruh variabel independenterhadap variabel dependen berbeda-beda tergantung pada subsektor manakahperusahaan yang diteliti berada.

---

ABSTRACTThis thesis examines the effectiveness of a company?s performance measurementmethods to measure fluctuations in the stock price. Study was conducted on 30companies which engaged in the consumer goods industry with the time span offive years, which is from 2010 to 2014. Variables used in this study are the stockreturn as the dependent variable and Residual Income, Economic Value Added,Market Value Added, EVA Margin, and EVA Momentum as independentvariables. Data were analyzed using simple linear regression with two methods,Panel EGLS (Cross-section weights) and Panel Least Squares (Fixed Effect). Theresult of this study is the influence of the independent variables on the dependentvariable varies depending on company?s sub-industry category, This thesis examines the effectiveness of a company’s performance measurementmethods to measure fluctuations in the stock price. Study was conducted on 30companies which engaged in the consumer goods industry with the time span offive years, which is from 2010 to 2014. Variables used in this study are the stockreturn as the dependent variable and Residual Income, Economic Value Added,Market Value Added, EVA Margin, and EVA Momentum as independentvariables. Data were analyzed using simple linear regression with two methods,Panel EGLS (Cross-section weights) and Panel Least Squares (Fixed Effect). Theresult of this study is the influence of the independent variables on the dependentvariable varies depending on company’s sub-industry category]"

"Studi ini bertujuan untuk meneliti pengaruh atensi investor yang diukur dengan Google search volume index (SVI) dan kasus terkonfirmasi COVID-19 terhadap return indeks pasar saham pada negara Indonesia, Malaysia, Thailand, Singapura dan Filipina pada periode 2020 hingga 2022. Sampel terdiri dari 5 negara ASEAN dengan tingkat PDB dan kasus terkonfirmasi COVID-19 tertinggi. Metode penelitian yang digunakan adalah regresi panel data dengan metode estimasi common effect model atau pooled least square (PLS). Dari hasil olah data yang dilakukan, terdapat temuan bahwa Google search volume index (SVI) memiliki pengaruh yang signifikan dan berkorelasi negatif terhadap return indeks pasar saham negara. Lalu, kasus terkonfirmasi COVID-19 sebagai variabel independen dalam penelitian menunjukkan pengaruh tidak signifikan dan korelasi positif pada return indeks pasar saham negara.

---

This study aims to examine the effect of investor attention as measured by the Google search volume index (SVI) and confirmed cases of COVID-19 on stock market index returns in Indonesia, Malaysia, Thailand, Singapore and the Philippines within the period of 2020-2022 which consists of 5 ASEAN countries with the highest level of GDP and confirmed cases of COVID-19. The research method used is panel data regression with the common effect model or pooled least square (PLS). There are findings that the Google search volume index (SVI) has a significant and negatively correlated effect on the country's stock market index returns. Then, confirmed cases of COVID-19 as an independent variable in the study showed an insignificant effect and a positive correlation on the return of the country's stock market index."

"Pandemi COVID-19 berdampak besar pada perekonomian dunia dengan membatasi aktivitas ekonomi, termasuk harga saham. Artikel ini mengkaji dampak volatilitas spillover di tengah pandemi COVID-19 juga pada masa pemulihan awal dari krisis dengan menggunakan data indeks harga saham dari China, AS, dan ASEAN: Indonesia, Malaysia, Singapura, Filipina, dan Thailand. Penelitian dilakukan dengan menggunakan model BEKK-GARCH untuk melihat pengaruh volatilitas antar negara. Dalam uji korelasi, peneliti menemukan bahwa pada periode pasca-krisis yang disebabkan oleh COVID-19, korelasi antara AS dan ASEAN meningkat, sedangkan terhadap China dan ASEAN menurun, dan hubungan antara negara-negara ASEAN juga menurun setelah periode krisis. Dari pemodelan VAR, ditemukan bahwa S&P500 pada periode pasca krisis mengalami penurunan nilai transmisi ke ASEAN. Berbeda dengan SSE yang justru mengalami peningkatan nilai transmisi ke ASEAN pasca krisis. Pada hasil pemodelan BEKK-GARCH, ditemukan bahwa volatilitas yang terjadi di pasar saham Amerika Serikat menjadi tidak memiliki pengaruh pada tiap negara yang tergabung dalam ASEAN pada masa post crisis. Berbeda sedikit dengan Amerika Serikat, China juga mengalami penurunan transmisi volatilitas terhadap ASEAN, namun pada beberapa negara seperti Thailand, Malaysia, dan Singapura, China mengalami kenaikan nilai transmisi volatilitas. Sedangkan kepada Indonesia dan Filipina, China menjadi tidak memiliki efek volatililitas setelah krisis terjadi.

---

The COVID-19 pandemic had a major impact on the world economy by restricting economic activity, including stock prices. This article examines effects of volatility spillover in the midst of the COVID-19 also at the early recovery period from the crisis using stock price index data from China, US, and ASEAN: Indonesia, Malaysia, Singapore, Philippines, and Thailand. The research was conducted using the BEKK-GARCH model to see the effect of volatility between countries. In the correlation test, we found that in the post-crisis period caused by COVID-19, the correlation between the US and ASEAN increased, while against China and ASEAN it decreased, and relations between ASEAN countries also decreased after the crisis period. From the VAR modeling, it was found that the S&P500 during the post-crisis period experienced a decrease in the value of transmission to ASEAN. In contrast to the SSE, which actually experienced an increase in the value of transmission to ASEAN in the post-crisis. In the BEKK-GARCH modeling results, it was found that volatility that occurred in the United States stock market had no effect on each country that was part of ASEAN during the post-crisis period. Slightly different from the United States, China also experienced a decrease in volatility spillovers to ASEAN, but in several countries such as Thailand, Malaysia, and Singapore, China experienced an increase in the value of volatility spillovers. As for Indonesia and the Philippines, China had no volatility effects after the crisis occurred."