Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"This study tries to identify the accurate state and length of the global financial crisis, estimate the risk in the stock and foreign exchange (FX) markets during the financial turmoil and comprehensively analyze the characteristics of the risk."

"Structural change in volatility of five Asian and U.S. stock markets is examined during the post-liberalization period (1990-2005) of asian financial markets using the Sup-LM test ..."

"Kejadian krisis ekonomi 2008 yang melanda negara-negara global termasuk Indonesia, mendorong Bank Indonesia dan pemerintah perlu mempersiapkan tindakan antisipatif dalam menjaga stabilitas pasar keuangan dan perekonomian. Atas dasar tersebut, penelitian ini berupaya mengukur respon instrumen di pasar keuangan dan perekonomian akibat gejolak ekonomi global.Variabel nilai tukar rupiah dan indeks saham merupakan variabel yang mewakili pasar keuangan, sementara variabel indeks produksi mewakili perekonomian. Untuk variabel global, penulis memilih fed fund rate, volatility index dan harga minyak global. Penelitian ini menggunakan metode Vector Error Correction Model Exogenous Variable (VECM-X).Semua variabel global diposisikan sebagai variabel eksogen, sementara nilai tukar rupiah, indeks saham dan indeks produksi merupakan variabel endogen. Hasil penelitian memperlihatkan bahwa, respon pasar keuangan dan perekonomian cukup tinggi akibat adanya gejolak dari ekonomi global. Ini menjadi landasan bagi pemerintah untuk menyusun kebijakan guna menjaga stabilitas pasar keuangan dan perekonomian Indonesia."

"ABSTRAKIdiosyncratic volatility adalah salah satu asset pricing puzzle yang paling aktif diteliti. Sejumlah riset dilakukan untuk dapat menjawab apakah idiosyncratic volatility sepenuhnya dapat dijelaskan oleh fenomena lain, tak terkecuali dengan perubahan dalam nilai fundamental perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh ROE volatility terhadap idiosyncratic volatility sepanjang life cycle stage perusahaan non-keuangan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia dan The Stock Exchange of Thailand selama periode 2011-2017.Penelitian ini menggunakan ROE sebagai proksi dari volatilitas fundamental perusahaan. Pola arus kas berdasarkan Dickinson (2011) digunakan untuk mengklasifikasikan tahap life cycle perusahaan untuk kemudian diklasifikasikan ulang dengan menggunakan Multiclass Linear Discriminant Analysis guna mendapatkan proksi life cycle yang baik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tahap introduction dan growth mempengaruhi ROE volatility dalam meningkatkan dan menurunkan idiosyncratic volatility.

---

ABSTRACT

Idiosyncratic volatility is one of the most actively studied asset pricing puzzles. A number of studies have been conducted to be able to answer whether idiosyncratic volatility can be fully explained by other phenomena, including changes in the company's fundamental values. This study aims to analyze the effect of return on equity volatility on idiosyncratic volatility throughout life cycle stage of non-financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange and The Stock Exchange of Thailand during the period of 2011- 2017.

The cash flow pattern based on Dickinson (2011) is used to classify the life cycle stage of the company to then be reclassified by using Multiclass Linear Discriminant Analysis to obtain a good proxy of life cycle. The results showed that the introduction and growth stages affected ROE volatility in increasing and decreasing idiosyncratic volatility.

"

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kebijakan dividen yang diproksikan dengan dividend yield dan dividend payout ratio terhadap volatilitas harga saham perusahaan. Penelitian ini menggunakan 40 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebagai sampel penelitian selama periode 2007-2011 dan menerbitkan dividen secara rutin setiap tahunnya selama tahun penelitian.Penelitian ini menggunakan regresi linier berganda untuk menjelaskan hubungan antara volatilitas harga saham dengan kebijakan dividen yang diproksikan dengan variabel dividend yield dan dividend payout ratio. Model regresi yang utama diperluas dengan menambahkan variabel kontrol termasuk ukuran perusahaan, volatilitas pendapatan, hutang perusahaan dan pertumbuhan perusahaan.Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) dividend yield tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap volatilitas harga saham, (2) dividend payout ratio tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap volatilitas harga saham, (3) kebijakan dividen yang diproksikan dengan dividend yield dan dividend payout ratio tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap volatilitas harga saham.

---

This study aims to analyze the effect of dividend policy proxied by dividend yield and dividend payout ratio of the company's stock price volatility. This study uses 40 companies listed on the Indonesian Stock Exchange as the study sample during the period of 2007-2011 and issuing dividends regularly every year during the study year.

This study uses multiple linear regression to explore the association between share price volatility and dividend policy proxied by dividend yield and dividend payout ratio. The primarily regression model was expanded by adding control variables including size, earning volatility, leverage, debt and growth.

The results showed that: (1) dividend yield does not have a significant effect on the volatility of stock price, (2) the dividend payout ratio has no significant effect on the volatility of stock prices, (3) the dividend policy is proxied by dividend yield and dividend payout ratio does not have a significant influence on stock price volatility."

"[Penerapan PSAK 1 (Revisi 2009) yang mewajibkan pelaporan laba rugikomprehensif diduga akan meningkatkan volatilitas ukuran performa perusahaanyang menimbulkan persepsi meningkatnya risiko. Penelitian ini bertujuan mengujivolatilitas dan relevansi risiko dari laba komprehensif secara relatif terhadap lababersih. Sampel yang digunakan adalah perusahaan non-finansial terdaftar di BursaEfek Indonesia (IDX) dengan periode observasi 2011-2014. Hasil penelitianmenunjukan bahwa volatilitas laba komprehensif lebih tinggi dari laba bersih danlaba komprehensif berasosiasi dengan risiko pasar (volatilitas return saham danbeta). Volatilitas incremental dari laba komprehensif terhadap laba bersih jugamemiliki asosiasi positif dengan volatilitas return saham dan beta yang artinyamemiliki relevansi risiko. Penelitian ini tidak menemukan adanya asosiasi yangsignifikan antara volatilitas incremental laba komprehensif terhadap volatilitasreturn saham dan harga saham., The adoption of PSAK 1 (Revised 2009) which requires the comprehensiveincome reporting suspected to leads the perception of increased risk. This studyaims to investigate the volatility and risk relevance of comprehensive incomerelative to net income for a sample of non-financial firms in Indonesia StockExchange (IDX) over the period 2011-2014. This study find that comprehensiveincome is more volatile than net income and that comprehensive income isassociated with market-based measures of risk (volatility of stock return and beta).However, the volatility of comprehensive income incremental to net income ispositively associated with market risk which represents the risk relevance, but isnot priced on stock.]"

"Laporan keuangan adalah sebuah alat yang dapat digunakan oleh manajer perusahaan untuk memperlihatkan pencapaian laba maupun kinerja yang sudah ditetapkan oleh perusahaan sebelumnya. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan menggunakan data laporan keuangan PT. CIMB Niaga, Tbk selama 7 tahun yang dimulai dari tahun 2015 hingga 2021. Teknik analisis data yang digunakan adalah meliputi Uji Asumsi Klasik yang terdiri dari Uji Normalitas dan Uji Multikolinearitas dan juga Uji Signifikansi yang meliputi Uji T, Uji F, dan Uji R-Square. Hasil dari penelitian ini menunjukan tidak ada hubungan yang signifikan serta tidak berpengaruh secara simultan antara variabel Independent Free Cash Flow (Arus Kas Bebas), Earnings Volatility (Volatilitas Laba), Return On Assets (Pengembalian Aset) dan Leverage (Hutang) terhadap variabel dependen Earnings Management (Manajemen Laba) pada PT. CIMB Niaga, Tbk. Saran untuk peneliti selanjutnya adalah untuk dapat menambahkan variabel independen lainnya untuk melihat adakah signifikansi variabel tersebut dengan Earnings Management pada PT. CIMB Niaga, Tbk.

---

The financial report is a tool that can be used by company managers to check the profit and performance set by the previous company. This research is a quantitative research using data from the financial statements of PT. CIMB Niaga, Tbk for 7 years starting from 2015 to 2021. The data analysis techniques used include the Classical Assumption Test consisting of Normality Test and Multicollinearity Test and also Significance Test which includes T Test, F Test, and R-Square Test . The results of this study indicate that there is no significant relationship and there is no simultaneous effect between the variables of Independent Free Cash Flow (Free Cash Flow), Profit Volatility (Profit Volatility), Return on Assets (Return on Assets) and Leverage (Debt) on the Income Dependency Management variable. (Earnings Management) at PT. CIMB Niaga, Tbk. Suggestions for further researchers is to be able to add other independent variables to see if there is a significance of these variables with Earnings Management at PT. CIMB Niaga, Tbk."