Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

Abstrak :
Skripsi ini bertujuan untuk menguji teori perbankan tradisional dan teori keuangan perusahaan, dengan menganalisis pengaruh konsentrasi portofolio kredit terhadap return dan risiko 47 bank di Indonesia periode 2010-2014. Dengan menggunakan analisis panel data, secara umum, ditemukan bahwa konsentrasi portofolio kredit tidak mempengaruhi return. Ketika kepemilikan bank diperhitungkan, ditemukan bahwa bank swasta memperoleh return lebih tinggi dari konsentrasi portofolio kredit berdasarkan sektor ekonomi daripada bank lainnya. Sementara itu, cara masuk bank asing tidak mempengaruhi return. Temuan selanjutnya mendukung teori keuangan perusahaan, yaitu konsentrasi portofolio kredit berpengaruh negatif terhadap risiko, terlepas dari aspek kepemilikan bank dan cara masuk bank asing. Secara khusus, terdapat indikasi bahwa konsentrasi portofolio kredit meningkatkan kinerja bank swasta. ......This study tests both of theory of traditional banking and theory of corporate finance, by examining the impact of loan portfolio concentration on 47 Indonesian conventional banks? return and risk over 2010-2014. Using panel data analysis, the results show that in general, loan portfolio concentration does not affect banks? return. When different types of bank ownership is taken into account, we find that private banks generate higher profit from loan portfolio concentration based on economic sectors than other banks. However, no evidence of foreign banks? mode of entry effect on return is found. Furthermore, this study indicates the existence of theory of corporate finance, where we find that loan portfolio concentration negatively affects bank?s risk regardless its type of ownership and mode of entry. In particular, loan portfolio concentration seems to improve the performance of private banks.

Abstrak :
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dampak kegiatan nontradisional yang dilakukan perbankan yaitu diversifikasi pendapatan dan aset serta struktur pasar terhadap respon pasar saham dan risiko pada perbankan di negara Indonesia dan Thailand. Penelitian ini menggunakan metode panel dengan data tahunan selama 5 tahun setelah krisis 2009 (2010 ? 2014). Penelitian ini menemukan bahwa di negara ? negara berkembang seperti Indonesia dan Thailand, masih ditemukan manfaat dari kegiatan diversifikasi yaitu nilai market to book yang tinggi namun hanya sampai titik tertentu, setelah itu maka hubungan diversifikasi dengan kinerja menjadi berlawanan. Penelitian ini juga menemukan bahwa dampak diversifikasi aset lebih signifikan mempengaruhi kinerja dibandingkan dengan diversifikasi pendapatan. Selanjutnya ditemukan juga bahwa struktur pasar yang terkosentrasi pada kedua negara mendapatkan respon pasar yang baik, dalam bentuk peningkatan harga.

---

ABSTRACT
This study aims to examine the impact of non-traditional banking activities such as diversification of income and assets, and the market structure on stock market response and performance in Indonesia and Thailand. This study uses panel data methodology using annual data for 5 years period after the crisis of 2009 (2010-2014). The results of the study show that developing countries are benefiting from diversification, since they achieve higher market-to-book value but only up a to certain point, beyond that point the relation between diversification and performance turns out to be contrary. This study also find that asset diversification has significant impact on performance.

Abstrak :
ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui hubungan serta arah dari return spilloverpasar REIT di Asia, antara REIT dengan saham lokal dan pengaruhnya terhadap imbal hasil REIT di Asia. Negara yang dijadikan sampel penelitian ini adalah Hong Kong, Jepang, Korea Selatan, Malaysia, Singapura, Thailand dan Taiwan pada periode Januari 2010 hingga Desember 2018. Penelitian ini menggunakan metodologi indeks spilloveryang dikembangkan oleh Diebold dan Yielmaz untuk mengukur hubungan dan arah transmisi return spilloverantar kelas aset kemudian digunakan regresi OLS untuk mengetahui pengaruh faktor spillover terhadap imbal hasil REIT. Hasil dari penelitian ini menunjukkan connectedness yang rendah pada pasar REIT di Asia, dimana Jepang dan Singapura menjadi pasar yang paling berpengaruh. Connectedness yang rendah juga ditemukan pada REIT dan saham lokal. Secara umum, pengaruh faktor return spillover yang signifikan mempengaruhi imbal hasil REIT adalah net spillover dari pasar REIT di Asia.