Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"ABSTRAKPenelitian ini menguji pengaruh tingkat akrual dalam laba perusahaan terhadaptingkat pengembalian saham di Pasar Saham Indonesia (IDX) denganmenggunakan data dari tahun 2010 sampai dengan tahun 2014. Hasil penelitian inimenunjukkan bahwa akrual memiliki hubungan negatif terhadap tingkatpengembalian saham. Selain itu penelitian ini juga menemukan bahwa bahwateknik pemilihan saham berdasarkan tingkat akrual bisa digabungkan dengankonsep value stock dan growth stock. Penggabungan dari strategi pemilihan sahamtersebut menghasilkan tingkat portofolio yang lebih menguntungkan

---

ABSTRACTThis study examined the effect of accrual level in firm?s earning on stock return inIndonesia Stock Exchange (IDX) using data from 2010 to 2014. The results of thisstudy indicate that accrual has a negative relation to stock return. In addition, themagnitude of that negative relation is bigger when value stock and growth stock areused as moderating variables. This study also finds that stock screening technicaccording to accrual level can be combined with value stock and growth stockconcept. Results show that this combined strategy can generates higher return ofportfolio."

"Penelitian ini menganalisis pengaruh dari informasi financial pada value dan glamour stock dengan perilaku dari investor yang mengacu kepada confirmation bias. Hal ini dinilai dapat membuat para investor yang masuk ke dalam pasrar saham value stock dan glamour stock akan memiliki reaksi yang berbeda-beda menanggapi informasi finansial yang dikeluarkan oleh perusahaan dikarenakan pola pikir yang mengacu kepada confirmation bias. Sampel yang digunakan adalah saham non keuangan yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia pada tahun 2007-2016. Terdapat dua variabel independent yang digunakan di dalam penelitian yaitu F Score dan G Score, serta book-to-market value. Sementara variabel dependent yang digunakan di sini adalah raw return dari perusahaan. Sampel dikelompokan berdasarkan G Score dan F Score dan juga book-to-market, lalu dibentuk tiga portofolio berdasarkan pengelompokan yang sudah dibuat sebelumnya. Setelah pembentukan portofolio, dilakukan dua uji tes yaitu uji t-test dan uji regresi. Penelitian ini menemukan bawa tidak terjadinya perilaku confirmation bias terhadap para investor di Indonesia. Hal ini ditunjukan dengan tidak terjadinya fenomena underreaction dan overreaction pada investor dan investor cenderung rasional dengan memilih saham yang memiliki kinerja yang baik di masa lalu. Dengan demikian disarankan untuk para investor memilih saham dengan kinerja yang baik di masa lalu.

---

This study analyzes the influence of financial information on value and glamour stock to investor behavior referring to confirmation bias. This is considered to make investors who enter the value stock and glamour stock market will have different reactions to respond to financial information issued by the company due to the mindset that refers to confirmation bias. Sample used in this research are non financial stock from Bursa Efek Indonesia in the period of 2007 to 2016. Independent variables used in this research are F Score and G Score, and book to market value. While the dependent variable used here is the raw return of the firm. Samples are grouped based on G Score and F Score values as well as book to market values, then three portfolios are formed base on groupings that previously made. After the establishment of the portfolio, two tests were tested, namely t test and regression test. Two t tests were performed in testing the hypothesis that had been made and the regression test was performed to provide additional evidence in proving the strength of F Score and G Score in predicting future returns in the context of value and glamour stock. This research found that no evidence show that confirmation bias occur in Indonesian investor. This is shown by the absence of underreaction and overreaction on the investors and investor tend to be rational by picking sock who have great past performance. Thus it is advisable for investors to choose stocks with good performance in the past."

"Penelitian ini ditujukan untuk menganalisis pengaruh inflasi terhadap imbal hasil value stocks dan growth stocks. Periode penelitian mencakup tahun 2020-2022 dengan total sampel penelitian sebanyak 14 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia serta menjadi konstituen indeks IDX Value30 dan IDX Growth30 selama periode penelitian. Penelitian ini juga dilengkapi dengan variabel kontrol aspek makroekonomi seperti suku bunga Bank Indonesia dan imbal hasil pasar saham yang diukur dari Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Lebih lanjut, variabel kontrol faktor spesifik perusahaan seperti size perusahaan, price-to-book ratio, dan price-to-earnings ratio juga dimasukkan untuk memperkaya penelitian. Hasil penelitian dengan regresi data panel menunjukkan bahwa pengaruh inflasi terhadap imbal hasil saham tidak signifikan secara statistik untuk value stocks dan growth stocks. Namun, terdapat perbedaan yang signifikan secara statistik dari pengaruh inflasi terhadap imbal hasil value stocks dan growth stocks di Bursa Efek Indonesia.

---

This study aims to analyze the effect of inflation on the returns of value stocks and growth stocks. The research period covers 2020-2022 with a total research sample of 14 companies listed on the Indonesia Stock Exchange and constituents of the IDX Value30 and IDX Growth30 indices during the research period. This study is also equipped with control variables for macroeconomic aspects such as Bank Indonesia interest rates and stock market returns as measured by the IDX Composite Index. Furthermore, firm-specific factor control variables such as firm size, price-to-book ratio, and price-to-earnings ratio are also included to enrich the research. The results through panel data regression show that the effect of inflation on stock returns is not statistically significant for value stocks and growth stocks. However, there is a statistically significant difference in the effect of inflation on the returns of value stocks and growth stocks on the Indonesia Stock Exchange."