Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

Abstrak :
Penelitian ini membahas mengenai evaluasi asosiasi perubahan nilai tukar terhadap perubahan arus kas operasional dan perubahan return saham perusahaan manufaktur. Studi kasus dalam penelitian ini dilakukan terhadap 18 perusahaan manufaktur yang sejak tahun 2008 sudah terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hasil evaluasi menunjukkan bahwa terdapat asosiasi atas perubahan nilai tukar terhadap perubahan arus kas operasional dan perubahan return saham. Sebanyak 14 perusahaan memiliki nilai asosiasi positif signifikan, 3 perusahaan bernilai negatif signifikan, dan 1 perusahaan bernilai negatif tidak signifikan atas perubahan nilai tukar terhadap perubahan arus kas operasional. Sementara itu, 14 perusahaan memiliki nilai asosiasi negatif signifikan, 2 perusahaan bernilai negatif tidak signifikan, dan 2 perusahaan bernilai positif tidak signifikan atas perubahan nilai tukar terhadap perubahan return saham.

---

This study discusses the evaluation of the association of exchange rate changes to changes in operational cash flow and stock return of manufacturing companies. The case studies in this study conducted on 18 manufacturing companies that listed on the Indonesia Stock Exchange since 2008. The evaluation results indicate that there is an association on changes in exchange rates to changes in operational cash flow and stock returns. A total of 14 companies have positive significant, three companies have negative significant, and one company has negative not significant association value on changes in exchange rates to changes in operating cash flow. Meanwhile, 14 companies have negative significant, two companies have negative not significant, and two companies have positive no significant association value on changes in exchange rates to changes in stock returns.

Abstrak :
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh sentimen investor terhadap return saham, pembentukan harga saham, dan required rate of return. Penelitian ini menggunakan analisis kuantitatif dengan pemilihan sampel seluruh perusahaan non-finansial yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dalam periode 2011 ndash; 2015. Hasil penelitian membuktikan bahwa sentimen investor berpengaruh negatif terhadap return saham bulan Januari dan berpengaruh positif terhadap return saham rata-rata bulanan 6 bulan. Hasil penelitian juga membuktikan terdapat moderasi sentimen yang bersifat pure moderator sebagai tambahan dari pengaruh informasi akuntansi pada pembentukan harga saham. Terdapat moderasi pada high sentiment terhadap required rate of return dengan hubungan negatif terhadap required rate of return.

---

ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of investor rsquo s sentiment on the stock return, stock price, and required rate of return. This study uses quantitative analysis to the whole sample selection of non financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange in the period of 2011 2015. This research finds that investor rsquo s sentiment has negative effect on January stock returns and positive effect on stock returns monthly average of 6 month. The result also finds that there is moderation on sentiment as an additional effect of accounting information to stock prices, and there is moderation in the high sentiment against the required rate of return with negative correlation to the required rate of return.

Abstrak :

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kinerja perusahaan  yang diproksikan dengan return saham perusahaan, dan pertumbuhan asset perusahaan, dan kinerja industri yang diproksikan dengan return industri terhadap kemungkinan pergantian CEO pada perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini mengambil periode tahun 2000-2014, dimana ditemukan 161 pergantian CEO dari 1.080 observasi. Dengan menggunakan analisis regresi logistik, didapatkan hasil bahwa kinerja perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap kemungkinan pergantian CEO. Sedangkan pada perusahaan finansial, kinerja perusahaan yang berada dibawah kinerja industri meningkatkan kemungkinan pergantian CEO. Selain itu ditemukan juga bahwa perusahaan dengan ukuran besar akan meningkatkan kemungkinan pergantian CEO. ......This study aimed to analyze the impact of firm performance, proxied by stock return, and asset growth, and peer performance proxied by industry return on CEO Turnover at listed companies in Indonesian Stock Exchange. This study took the period of 2000-2014, where there are 161 events of CEO Turnover from 1.080 observations. By using logistic regression analysis, this study found a positive and significant effect of firm performance on CEO turnover. However, on financial companies, it is found that underperforming firm will increase the risk of CEO turnover. In addition, this study also found that firm with larger size will increasing the risk of CEO turnover.