Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

Abstrak :
ABSTRAK
Fokus penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh likuiditas saham, leverage,ukuran perusahaan dan industri terhadap investasi perusahaan pada perusahaan nonkeuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010. Peneliti tidak menemukan pengaruh yang signifikan antara likuiditas saham terhadap investasi perusahaan. Peneliti menggunakan dua jenis ukuran investasi dan menggunakan tiga jenis ukuran likuiditas. Riset juga menemukan pengaruh hubungan posiitif yang signifikan antara leverage dan investasi perusahaan. Lalu, ukuran perusahaan signifikan secara statistik terhadap investasi perusahaan. Kemudian, terdapat perbedaan investasi antara dummy industri dasar dan kimia dengan industri lainnya. Selanjutnya, terdapat perbedaan investasi antara dummy industri pertambangan dengan industri lainnya. Terakhir, terdapat perbedaan investasi antara industri transportasi dan infrastruktur dengan industri lainnya.

---

ABSTRACT
The focus of this study is to examine the effect of stock liquidity, leverage, firm size and industry towards firm investment for non-financial firms listing in Indonesia Stock Exchange year 2010. Researcher find no significant effect between stock liquidity towards firm investment. Researcher used two kinds of investment and used three kinds of liquidity measurement. The research also find significant positive effect between leverage towards firm investment. Then, firm size is statistically significant towards firm investment. Then, there is investment difference between dummy basic industry and chemical with other industry. Moreover, there is investment difference between dummy mining industry with other industry. The last, there is invesment difference between transportation and infrastructure industry with other industry.

Abstrak :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh peristiwa re-balancing indeks terhadap perubahan kepemilikan investor institusi di pasar sekunder dan likuiditas saham yang selanjutnya dapat mempengaruhi kinerja saham kategori masuk dan keluar indeks. Pada penelitian ini menggunakan sampel 164 kejadian dimana terdapat 82 kejadian saham masuk dan 82 kejadian saham keluar konstituen indeks LQ45 pada periode 2010-2019 dengan total 4.920 observasi. Teknik pengolahan data menggunakan metode regresi data panel. Pada pengujian pengaruh re-balancing indeks LQ45 terhadap variabel bebas penelitian menunjukkan adanya pengaruh positif terhadap kepemilikan investor institusi. Sedangkan peristiwa re-balancing indeks LQ45 menyebabkan penurunan likuiditas pada saham kategori masuk konstituen indeks dan sebaliknya terjadi peningkatan likuiditas pada saham kategori keluar konstituen indeks LQ45. Perubahan jumlah kepemilikan saham oleh investor institusi di pasar sekunder tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja saham. Sedangkan likuiditas saham memiliki pengaruh signifikan pada saham kategori masuk dalam indeks. Untuk saham kategori keluar dari indeks tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Keseluruhan hasil penelitian ini mendukung re-balancing indeks LQ45 menjadi salah satu informasi yang digunakan oleh investor di pasar modal Indonesia. Dimana pada saham yang masuk dalam konstituen, re-balancing menjadi informasi positif bagi investor, sedangkan keluarnya saham dari konstituen tidak ditemukan bukti kuat menjadi informasi negatif bagi investor. ......This study aims to study the effect of the index rebalancing event on changes in institution investor ownership in secondary market and liquidity which can further affect the stock performance of the stock which added dan deleted fron index constituent. In this study used a sample of 164 events in which there were 82 incidents of shares added and 82 incidents of shares deleted from the LQ45 index constituents in the period 2010-2019 with a total of 4,920 observations. Data processing techniques using panel data regression method. In testing the effect of rebalancing the LQ45 index to the independent variables of the study showed a positive effect on investor institution ownership. While the LQ45 rebalancing index event causes a decrease in liquidity in the category of stocks added the index constituents and conversely an increase in liquidity in the stocks category deleted of the LQ45 index constituents. Changes in the number of shares owned by institution investor in the secondary market are not significant to stock performance. While stock liquidity has a significant effect on the stock category added into the index. For the stock category deleted of the index does not have a significant effect. The summary of the results of this study supports the rebalancing of the LQ45 index is one of the information used by investors in the Indonesian capital market. Where the shares added in the constituents, index rebalancing event to be a positive information for investors, while the deleted of shares from the constituents were not found strong evidence to be negative information for investors.