Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"ABSTRAKHadirnya teknologi baru seperti block chain, artificial intelligence, dan lainnya membawa kemunculan perusahaan fintech pada industry keuangan yang memainkan peran serupa seperti retail banks yaitu consumer banking. Penelitian ini membahas pengaruh fintech terhadap imbal hasil saham retail banks yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018. Sebagai variable independen, fintech diproksikan sebagai fintech funding frequency atau frekuensi pendanaan fintech dan fintech funding value atau nilai pendanaan fintech. Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan data bulanan dari Januari 2016 hingga Oktober 2018. Data fintech funding diperoleh dari situs Crunchbase, sementara data imbal hasil saham diperoleh dari situs Investing. Dengan menggunakan data panel dan model Fama French 3 Factors, penelitian ini menemukan bahwa tidak terdapat pengaruh fintech terhadap imbal hasil saham retail banks yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018.

---

ABSTRACTNew technology such as block chain, artificial intelligence, and others lead to the emergence of fintech companies playing the same role as retail banks, which is consumer banking, on financial industry. This research examines the effect of the effect of fintech on retail banks stock return listed in Indonesia Stock Exchange for the period 2016-2018. Fintech as independent variable is proxied by fintech funding frequency and fintech funding value. This research is a conducted quantitatively with monthly data from January 2016 to October 2018. Fintech funding data is obtained from Crunchbase, while stock return data is obtained from Investing. By using panel data study and Fama French 3 Factors model, this research found no effect of fintech on retail banks stock return listed in Indonesia Stock Exchange for the period 2016-2018."

"Penelitian ini bertujuan untuk menguji dua model yang paling sering digunakan dalam menduga expected return portofolio yaitu Fama-French Three Factors model dan CAPM Capital Asset Pricing Model, manakah yang lebih lebih baik dalam menduga expected return portofolio industri non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia BEI . Penelitian dilakukan dengan menggunakan sampel return bulanan dari tahun 2013 hingga 2017. Hasil penelitian menunjukan dari kedua model yang digunakan, model tiga faktor Fama-French adalah model yanglebih baik dalam menjelaskan expected return jika dibandingkan dengan model CAPM Capital Asset Pricing Model.

---

The study aims to examine the two most commonly used models for estimating portfolio expected returns, Fama French 3 Factors model and CAPM Capital Asset Pricing Model , which one is the better model in estimating the expected return of non financial industry portfolio listed on the Indonesia Stock Exchange BEI. The study was conducted using monthly return samples from 2013 to 2017. The results show that from the two models used, the Fama French three factor model is a better model in explaining the expected return compared to the Capital Asste Pricing Model CAPM."