Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh proporsi anggota dewan komisaris dengan rangkap jabatan (busy board member) terhadap stock price crash risk dengan menggunakan sampel 168 emiten yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2015-2019. Penelitian menunjukkan bahwa pengaruh busy board member tidak linear pada stock price crash risk, sehingga mendukung pandangan reputational effect dan busyness hypothesis. Selain itu penelitian juga menunjukkan stock price crash risk lebih rendah pada emiten BUMN dan pengaruh busy board member pada stock price crash risk dimoderasi oleh kualitas tata kelola perusahaan dengan menggunakan indikator market-to-book value. Secara keseluruhan, penelitian ini menunjukkan bahwa busy board member membawa pengaruh positif hingga titik tertentu (optimal).

---

The study aims to investigate busy board member effect on stock price crash risk by using 168 listed companies on Indonesia Stock Exchange for 2015-2019 period. Study proves non-linear effect between busy board member and stock price crash risk., thus accommodating two different perspectives which are reputational effect and board busyness hypothesis. Study also shows SOEs have lower crash risk and effect of board busyness on crash risk moderates by corporate governance quality which measured using market-to-book value. Overall the study shows that busy board members only bring positive impact up until optimal point (threshold).

"

"Salah satu aspek keberlanjutan terletak pada implementasi dari ESG yang dilakukan oleh perusahaan bisnis, serta bagaimana pengungkapan terkait informasi tersebut dilakukan. Indeks pasar yang fluktuatif dapat menciptakan ekosistem informasi yang buruk serta dapat meningkatkan risiko idiosyncratic. Ekosistem informasi yang baik tentu ditentukan oleh sistem dari tata kelola perusahaan. Hanya terdapat sedikit literatur penelitian terkait hal tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pengungkapan aktivitas ESG dan karakteristik corporate governance terhadap idiosyncratic risk untuk perusahaan publik di Indonesia. Menggunakan data sekunder berupa perusahaan publik yang terdaftar di BEI sebagai sampel dan periode yang diambil dari tahun 2015 – 2021. Idiosyncratic risk diukur menggunakan Fama-French Three Factor Model. Pengungkapan ESG diukur menggunakan ESG score, diperoleh dari Thomson Reuter’s website. Metode analisis yang digunakan adalah regresi berganda dengan data panel. Penelitian ini menemukan bahwa tidak terdapat pengaruh signifikan antara ESG Disclosure terhadap Idiosyncratic Risk. Terdapat pengaruh negatif signifikan Ukuran Dewan Komisaris terhadap Idiosyncratic Risk dan Terdapat pengaruh negatif signifikan Keberagaman Gender Dewan Komisaris terhadap Idiosyncratic Risk. Kemudian, tidak terdapat pengaruh signifikan variabel moderasi Busy Board (Kesibukan Dewan Komisaris) terhadap hubungan ESG Disclosure dengan Idiosyncratic Risk. Penelitian ini dapat memberikan kontribusi untuk para manajer dan investor, serta memberikan manfaat teoritis.

---

One of the aspect of sustainability lies in the implementation of ESG activities that is done by companies, as well as how they disclose this information to public. Market index that is fluctuative would create a poor information ecosystem and could increase idiosyncratic risk. A good information ecosystem is determined by the charactheristic of their corporate governance. There are only little amount of research regarding this subjects. This study aims to analyze the effect of disclosing ESG activities and the characteristics of corporate governance on idiosyncratic risks for public companies in Indonesia. The research used secondary data, consisting of public companies that are listed in IDX website from 2015 – 2021. Idiosyncratic risk is measured using the Fama-French Three Factor Model. ESG disclosure is measured using the ESG score, obtained from the Thomson Reuter website. The analytical method used is multiple regression with panel data. This study found that there was no significant effect of ESG disclosure on idiosyncratic risk. There is a significant negative effect of the size of the Board of Commissioners on idiosyncratic risk and there is a significant negative effect of Gender Diversity on idiosyncratic risk. Then, there is no significant effect of the busy board as a moderating variable on the relationship between ESG Disclosure and idiosyncratic risk. This research could contribute to managers and investors, as well as provide theoretical benefits."