Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

Abstrak :
Skripsi ini melihat konsistensi signifikansi pengaruh dan tanda koefisien variabel Makroekonomi terhadap pasar saham menggunakan metode rolling regressions Fama-Macbeth. Pengujian dilakukan di Indonesia dalam rentang waktu dua belas tahun, dari tahun 1996 sampai dengan 2007, menggunakan data bulanan. Hasil penelitian menunjukan bahwa signifikansi pengaruh dan tanda koefisien variabel makroekonomi terhadap pasar saham tidak konsisten sepanjang waktu. Uji konsistensi juga menunjukan pola regresi yang tersebar (scattered) atau tidak memiliki pola.

---

This undergraduate thesis is testing the consistency of significance of influence and the coefficient sign of macroeconomics variable to stock market using the method of rolling regressions Fama-Macbeth. The testing held in Indonesia for twelve years during 1996 to 2007 using monthly data. Result shows that the significance of influence and the coefficient macroeconomics variable to stock market inconsistent during observation period. Test of consistency also shows regressions scattered pattern.

Abstrak :
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk melihat kinerja reksadana saham terbuka Indonesia pada periode 2008-2013 pada saat pasar modal Indonesia melemah akibat terkena dampak krisis ekonomi global. Penelitian dilakukan pada 45 reksadana saham terbuka dengan 3 periode waktu yaitu periode jangka panjang 5 tahunan, jangka menengah 3 tahunan, dan jangka pendek 1 tahunan dengan menggunakan rolling regression pada single index model. Hasil penelitian ini menunjukkan kinerja reksadana saham di Indonesia menurun dalam 3 periode pengamatan dan kemampuan Manajer Investasi menghasilkan abnormal return melemah.

---

ABSTRACT
This study aims to see Indonesian open end equity mutual fund performances in 2008 2013, it had shown JCI index bearish caused an impact by global economy crisis. The method of study doing with 45 open end mutual funds in three times observation period, with 5 year as long term, 3 year as medium term, and 1 year as short term period with using rolling regression on single index model. The result of study shown that average Indonesian open mutual fund performances is weakened in three times period and skill of Investment Manager not able to create abnormal return.