Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

Abstrak :
Penelitian ini mengeksplorasi dampak dari busy directors pada risiko crash harga saham jika individu memegang tiga atau lebih jabatan di dewan. Busy directors merujuk kepada Komisaris karena Indonesia mengadopsi two tier system. Sebagian besar literatur menunjukkan bahwa faktor utama risiko crash harga saham timbul karena adanya kecenderungan manajemen menahan berita buruk dari investor terkait kontrak kompensasi dan masalah karier. Penelitian ini bertujuan untuk memverifikasi apakah busy directors membantu membatasi perilaku oportunistik manajerial. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rangkap jabatan tidak memiliki pengaruh pada risiko crash harga saham dikarenakan cross over interaction yang meniadakan pengaruh signifikan terhadap risiko crash harga saham. Sebagai negara yang identik dengan konsentrasi kepemilikan keluarga, hasil menunjukkan bahwa perusahaan keluarga akan memperkuat pengaruh negatif dari Komisaris yang melakukan rangkap jabatan dalam mengurangi risiko crash harga saham. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan yang terdaftar di Indonesia di Bursa Efek Indonesia selama periode 2014-2019. Generalized method of moment (GMM estimator) digunakan sebagai metode penelitian untuk mengurangi masalah endogenitas. ......This research explores the impact of busy directors on the risk of stock price crashes if individuals hold three or more directorships. Busy directors refer to the Commissioners because based on two tier system, oversight function is performed by Commissioner. A large body of literature reports that a prominent factor of stock crash risk is the managerial tendency of withholding bad news from investors due to compensation contracts and career concerns. This study aims to verify whether busy directors help restrict these opportunistic managerial behaviors. The results show that the multiple directorship does not have an effect on the risk of stock price crash due to cross over interaction which negates the significant effect on of stock price crash risk. As a country with high family ownership concentration, the result shows that interaction between busy directors and family firms will strengthen the negative effects of Commissioners who hold dual positions in reducing stock price crash risk. This study uses a sample of listed companies in Indonesia on the Indonesia Stock Exchange's main board during the 2014-2019 period. Generalized method of moment (GMM estimator) is used as a research method to reduce endogeneity issues.

Abstrak :
ABSTRAK
Skripsi ini membahas pengaruh turnover saham terhadap delay harga saham pada perusahaan tercatat di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2016. Pertama turnover saham didekomposisi menjadi komponen likuiditas, ketidakpastian spesifik perusahaan, dan perhatian investor kemudian diuji pengaruhnya terhadap delay harga saham. Hasil penelitian menunjukkan bahwa turnover saham memiliki pengaruh negatif terhadap delay harga saham yang berarti semakin banyak suatu saham diperdagangkan di pasar maka kemampuan harga untuk menyerap informasi semakin tinggi yang menyebabkan delay harga saham semakin rendah.

---

ABSTRACT
This thesis discusses the effect of stock turnover on stock price delay in companies listed in Indonesia Stock Exchange Year 2008 2016. First stock turnover decomposed into a component of liquidity, firm specific uncertainty, and investor attention then tested its effect on stock price delay. The results show that stock turnover has a negative effect on stock price delay which means more stocks are traded in the market makes the ability of the price to absorb the information higher and lowering the delay of stock prices.

Abstrak :
Penelitian ini ditujukan untuk mengetahui pengaruh environmental disclosure atau pengungkapan lingkungan terhadap price delay perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2018–2022. Price delay sebagai indikator yang menunjukkan kemampuan perusahaan dalam merespons informasi sehingga tercermin pada harga saham salah satunya disebabkan oleh keberadaan asimetri informasi. Sampel data yang digunakan dalam penelitian merupakan perusahaan yang telah mempublikasikan laporan keberlanjutan dengan memuat indeks GRI. Data pada penelitian ini diolah dengan menggunakan metode fixed effect robust. Hasil analisis penelitian menunjukkan tidak adanya pengaruh pengungkapan lingkungan dalam memperkecil price delay suatu perusahaan secara signifikan.  ......This study aimed to examine the effect of environmental information disclosure on price delay of companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2018–2022. Price delay is a measure of a company's responsiveness to information and how well it is represented in stock prices, is attributable to information asymmetry. The data sample used in this research is a company that has issued a sustainability report which provide the GRI index. The data in this study were processed using a fixed effect robust method. The results of the research analysis show that there is no effect of environmental disclosure in reducing the price delay of a company

Abstrak :
ABSTRAK
Indeks harga saham merupakan indikator yang menggambarkan pergerakan harga sekelompok saham. Salah satu indeks harga saham yang terdapat di Indonesia adalah IHSG Indeks Harga Saham Gabungan . Terdapat banyak manfaat dari mengikuti pergerakan IHSG, salah satunya untuk meminimalisir kerugian dari berinvestasi dalam pasar saham. Oleh karena itu, akan dilakukan prediksi nilai IHSG. Metode yang akan digunakan adalah ANFIS Adaptive Neuro-Fuzzy Inference System dan SVR Support Vector Regression yang merupakan pengembangan dari metode ANN Artificial Neural Network . Selanjutnya performa keduanya akan dibandingkan. Hasil percobaan menghasilkan SVR sedikit lebih baik dari segi keakuratan dibandingkan ANFIS. Nilai keakuratan dari SVR yaitu 78,35 , 97,93 , dan 98,96 sedangkan keakuratan ANFIS yaitu 77,31 , 96,90 , dan 98,80 masing-masing untuk hasil prediksi yang nilai eror relatifnya di bawah 1 , 2 , dan 3 . Maksimum keakuratan dan running time pada ANFIS bergantung banyaknya hari yang digunakan untuk prediksi. Semakin banyak hari yang digunakan untuk prediksi, maka nilai keakuratannya semakin rendah dan running time semakin lama. Sedangkan maksimum keakuratan dan running time pada SVR tak bergantung pada banyaknya hari yang digunakan untuk prediksi. Dalam skripsi ini disajikan pula hasil sampingan berupa clustering berdasarkan eror relatif hasil prediksi menggunakan FKCM Fuzzy Kernel C-Means . Tujuan dari clustering ini yaitu mengecek apakah hasil prediksi yang dihasilkan ANFIS dan SVR kurang dari suatu nilai eror relatif yang ditetapkan.

---

ABSTRACT
Stock index reflects the price movement a group of stock. There are many stock indices in the world. JKSE Jakarta Composite Index is one of stock index in Indonesia. There are many benefits in following JKSE value, one of them to minimize the loss in stock investment. Therefore, JKSE value will be predicted. The method used are ANFIS Adaptive Neuro Fuzzy Inference System and SVR Support Vector Regression which are development of ANN Artificial Neural Network method. The performance of these two method will be compared. The experiment result gives that SVR is slightly better in terms of accuracy than ANFIS. The accuracy values of SVR are 78,35 , 97,93 , dan 98,96 while the accuracy of ANFIS are 77,31 , 96,90 , dan 98,80 each for a predicted result whose relative eror value is below 1 , 2 , dan 3 . The maximum accuracy and running time on ANFIS depend on how many days are used for prediction. The more days used for prediction will give the lower accuracy and longer running time. While the maximum accuracy and running time on SVR does not depend on the number of days used for prediction. In this thesis, presented also clustering based on relative error from the predicted result using FKCM Fuzzy Kernel C Means . The purpose of this clustering is to check whether the prediction result by ANFIS and SVR is less than a relative error value set.