Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

Abstrak :
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari retained earnings dan long-term debt terhadap pertumbuhan perusahaan pada tingkat financial constraint yang berbeda. Parameter size menjadi acuan dalam menentukan tingkat financial constraint perusahaan. Peneliti menggunakan metode regresi panel data dan sampel berupa perusahaan non-keuangan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2002-2012. Pada perusahaan dengan kondisi financially constrained, laba ditahan secara positif tidak signifikan mempengaruhi pertumbuhan, tetapi utang jangka panjang secara positif signifikan mempengaruhi pertumbuhan. Pada perusahaan dengan kondisi non-financially constrained, laba ditahan dan utang jangka panjang secara positif signifikan mempengaruhi pertumbuhan. ......This research was intended to analyze the influence of retained earnings and long-term debt towards company's growth in different level of financial constraint. Size was used to measure the company's level of financing constraint. Researcher used the data panel regression method and the sample was nonfinancial firms that listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period 2002- 2012. For financially constrained firms, retained earnings were positively not significant affecting company's growth, but long-term debt positively significant affecting growth. For non-financially constrained firms, retained earnings and long-term debt were positively significant affecting company's growth.

Abstrak :
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh market to book ratio, tangiblity asset, profitability, dan size terhadap perubahan leverage yang disebabkan oleh penerbitan saham, pengeluaran utang, dan laba ditahan pada perusahaan sektor non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2006-2010. Penelitian ini merupakam penelitian kuantitatif dengan menggunakan regresi data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial, pada tingkat kepercayaan 95%, market book ratio berpengaruh secara signifikan terhadap perubahan leverage yang disebabkan oleh penerbitan saham dan pengeluaran utang. ......This research aims at analyzing the effect of market book ratio, tangibility, profitability, and size on change leverage, net equity issues, net debt issued, and retained earnings of non-financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2006-2010. This research is a quantitative research by using pooled data regression. The results of this research indicate that at the 95% level of confidence, market timing significantly affect change leverage and have negative correlation with change leverage. Market to book ratio also have significant effect on net equity issues and net debt issued.

Abstrak :
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa faktor book to market perusahaan yang mempengaruhi pengembalian saham pada perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia pada 5 (lima) periode 2014 - 2019. Penelitian ini menggunakan Ordinary Least Square (OLS) dengan data time series yang diambil secara bulanan dari tahun 2014 - 2019. Penelitian ini membuktikan bahwa perhitungan book to market memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return atau pengembalian saham karena didalamnya terdapat unsur retained earning yang dapat memprediksi hal tersebut. Namun didalam perhitungan book to market terdapat unsur lain yang tidak memiliki pengaruh atau berpengaruh lemah terhadap return atau pengembalian saham yaitu contributed capital dan other accumulated income sehingga dalam nilai strategi investing book value of equity pada book to market tidak mencerminkan atau mengukur nilai intrinsik. Dimana kedepannya book to market akan gagal memprediksi cross section dari rata-rata pengembalian saham karena kehilangan banyak korelasi dengan retained earning to market. ......This study aims to analyze the company's book to market factors that affect stock returns in companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 5 (five) periods of 2014 - 2019. This study uses Ordinary Least Square (OLS) with time series data taken monthly from 2014 - 2019. This study proves that the book to market calculation has a significant effect on stock returns because it contains an element of retained earnings that can predict this. However, in the book to market calculation, there are other elements that have no or weak effect on return or return of shares, namely contributed capital and other accumulated income so that the book to market investing book value of equity strategy does not reflect or measure the intrinsic value. Where in the future, book to market will fail to predict the cross section of the average stock return because it loses a lot of correlation with retained earnings to market.