Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"ABSTRAKPesatnya pertumbuhan ekonomi Indonesia, mempunyai dampakberupa peningkatan investasi. Permintaan modal investasi yangsangat besar dihadapkan pada kendala berupa keterbatasanpenyediaan modal di dalam negeri untuk pembiayaan proyek . Sejalan dengan era globalisasi, sistem perekonomianIndonesia yang terbuka dan dianutnya rezim devisa bebas,pemanfaatan fund di pasar internasional adalah salah satualternatif yang dapat dipergunakan bagi pembiayaafl proyek. Telahdimakiumi bahwa pembiayaan proyek mempunyai resiko tínggi,mengingat jangka waktu proyek bersifat jangka paniang. Disampingmemerlukan sumber dana pembiayaan yang besar, dana murah danberjangka waktu panjang seperti mísalnya obligasi semakin sulitdiperoleh. Besarnya mmnat investor asing untuk menanamkanportfolionya di Indonesia karena adanya oportunitas perolehanreturn yang menarik perlu dimanfaatkan dengan baik misalnyamelalui kredit sindikasi internasional. Walaupun demikian, dalam upaya memanfaatkan sumber danaoff-shore yang mempunyai cost of fund yang relatip murah, pihakBank menghadapí berbagal kendala seperti adanya batasan net openposition, meníngkatnya country risk Indonesia sertadiberlakukannya faktor kecukupan modal menurut Bank forInternational Settlement (BIS). Kendala lainnya yang perlU disadari adalah adanya f aktorforeign exchange risk serta inflasi, sehinyga proyek yangdibiayai seyogyanya menghasilkan pendapatan dalam valuta asing.Disamping itu perIu diperhatikan jangka waktu pinjaman off?shore, sehingga dapat dihindarkan adanya ?maturity mismatch?antara segi pembiayaan dan pendanaan."

"ABSTRAKAdanya persaingan yang ketat dalarn lingkungan bisnis padasaat ini memaksa setiap perusahaan untuk mengambil langkahlangkah stratejik yang dapat menjamin kelangeungan pertumbuhannya jangka Panjang.Indonesia dengan jumlah, penduduk yang semakin meningkat dayabeiinya merupakan suatu pasar yang sangat potensiai utUkbarang?barang konsumsi. Bagi PT.PCS, yang merupakan anakperusahaan kelompok DMH, pasar ini membuka peluang untukproduk-produk yang teknoioginya dibeli dan counter partAustraHanya. Produk barang-barang konsumsi sehari?haimerupakan bisnis baru untuk PT.PCS maupun kelompoknya. Upayadiversifikasi ke luar bisnis yang sudah ada selama ini(sebagiari dalarn bentuk barang industrl) akan membantu menjamin daya saing kelompok ini pada masa yang akan datang.Salah satu jenis produk yang direncanakan urituk diluncurkanadalah shampoo. Sebagal produk konsuinsi seharl-hari, shampoomemiliki tempat khusus daim kehidupan rumah tangga di Indonesia. Hampir semua penduduk menggunakan produk ini untukmerawat kebersihan dan kesehatan rambutnya, namun walaupundemikian berdasarkan peneiltian yang dflakukan oleh CIC(1990) terdapat hanya sekitar duabelas merk shampoo yangmiiiki pangsa lebih dari satu perserta dari total pasar. Halini berarti peluang sekaligus kendala, peluang karena pasaryang demikian besar, yang pasti masih terbuka untuk produkbaru, kendala karena sedikitnya Perusahaan yang marnpu meraihpaflgsa pasar yang berarti merupaka,, cerminan persaingan yangketat, yang membutuhkan suatu kombinasi bauran pemasaranyang unggul.Dibalik ketatnya Persaingan dalam industri shampoo Indonesiamasih terbuka kesempat kepada pendatang baru, tanpa terdapat rintangan yang berarti dan pemasok dan konsumen Industri. Namun dengar, karaktenlstjk konsumen Indonesia yangunik, dibutuhkan strateji yang tepat untuk dapat dengansegera memperoleh pangsa pasar yang diinginkan.Bagi PT. PCS, produk yang akan diluncurkan sudah memilikikeuriggulan yang dibutuhkan untuk menerobos pasar yaitukarakteristik multiguna yang belum pernah ditawarkan olehproduk lain. Dengan strateji harga dan strateji distnibusiyang diarahkan untuk meliput masyarakat golongan ekonomimenengah ke bawah dan strateji promosi yang merionjolkankarakteristik nu1tiguna, PT.PCS akan mampu membangun posisibaru dan unlk di benak konsumen sasarannya. Hal ini akanmenghasilkafl pangsa pasar yang diharapkan, untuk mendukungkelangsungafl kebijakan stratejik kelompok DMH."

"Dalam melakukan penelitian terhadap hubungan antara biaya, volume serta laba pada suatu perusahaan yang bergerak dalam bidang jasa, khususnya asuransi mempunyai perbedaan dengan perusahaan ialnnya Perbedaan tersebut terletak pada struktur blaya dan unit volumenya Pada sebuah perusahcian asufcinsi kerugian, biaya variabel langsung merupakan blaya yang timbul akibat adanya keglatan penerlmaan preml. Besarnya blaya-blaya variabel tersebut merupakan proporsi terhadap total penerlmaan preml setelah dikurangi dengan reasuransl. Perbedaan Ialnnya terletak pada unit volume. Oalam sebuah perusahaan asuransi unit volume dinyatakan dengan unit exposure yaltu besaran reslko yang harus ditanggung oleh perusahaan tersebut Pengukuran unit exposure Inl sangat tergantung pada 'personal judgment' serta tersedlanya data-data statlstik tahun-tahun sebelumnya. PT. Asuransi X, adalah sebuah perusahaan asuransi swasta yang mengkhususkan pada jenis kerugian. Penerlmaan preml terbesar pada perusahaan Inl terletak pada jenis pertanggungan kebakaran, walaupun jika dihltung dari total unit exposure, jenis pertanggungan kendaraan bermotor merupakan yang terbesar. Pembahasan dalam karya akhir ini adalah mellhat hubungan antara blaya. volume dan laba pada PT. Asuransi X untuk jenis pertanggungan kendaraan bermotor. Perhitungan tersebut akan menunjukkan bagaimana aplikasi analisis tersebut dalam perusahaan asuransi yang biaya-biayanya mempunyai ciri-clrl khusus. Hasil perhitungan analisis CVP disini menunjukkan bahwa jenis pertanggungan kendaraan bermotor {motor vehicle Insurance) untuk kategori 1, yaitu kendaraan sedan, jeep dan sejenlsnya yang tidak disewakan adalah jenis pertanggungan yang 'totai sales rupiah to breakeven' paling besar. Bagi sebuah perusahaan asuransi, pengeiolaan dana membutuhkan perhatlan yang cukup besar. Bentuk dari pengeiolaan tersebut dapat berupa pencadangan premi dan pencadangan klaim, selain bentuk investasi seperti deposito, saham dll."

"Tingginya pertumbuhan ekonomi dikawasan Pasifik dan Timur jauh yang diperkirakan 5,8% pada tahun 1991, telah memacu la ju mobilisasi yang ada di kawasan ini, baik yang bergerak dalarn didalarn kawasan itu sendiri maupun yang keluar masuk dari dan ke kawasan ini. Jasa angkutan udara yang amat penting peranannya dalam menunjang kelancaran mobilisasi yang terjadi di kawasan ini, telah memancing perusahaan-perusahaan penerbangan terutarna yang berdomisili dikawasan Pasif ik dan Timur Jauh untuk meraup bisnis sesuai dengan peluang yang muncul. Stabilnya perekonomian di Eropa Barat, realokasi pabrik-pabrik besar, kecenderungan pergeseran type perjalan wisata dari wisata perkotaan menjadi wisata pantai dan liberalisasi di Cina yang akan memberikan dampak pada perdagangan & Industri di Asia Timur adalah f aktor-f aktor utama yang menjadikan kawasan ini akan dikunjungi tidak kurang dari 72 juta pengunjung pada tahun 2000 ke 14 negara utama termasuk Indonesia dan 33 negara kecil lainnya di kawasan ini. Perjalanan wisata tetap merupakan jumlah terbesar dari seluruh perjalanan yang ada di kawasan ini, paling tidak dari data 10 tahun terakhir menunjukan bahwa lebih dari 50% jumlah perjalanan di kawasan Pasifik dan Timur Jauh adalah perjalanan wisata. Garuda Indonesia sebagai perusahaan penerbangan yang berdomisili dikawasan Pasif ik dan Timur Jauh tidak ingin melewatkan begitu saja kesempatan yang muncul ini, paling tidak tercermin dalam corporate strategynya dimana dalam 5 tahun yang akan datang kawasan Asia dan Pasif ik menjadi perhatian yang utama untuk mendapatkan revenue, ini bisa dimengerti karena kawasan ini memberikan kontribusi lebih dari 50% pada revenue yang diperoleh Garuda pada tahun 1990 yang baru lalu. Kerasnya persaingan di kawasan ini terlihat dari jumlah perusahaan penerbangan yang masuk dalam 20 besar dunia, dimana kawasan ini menyumbangkan 7 perusahaan penerbagan pada tahun 1990 yang baru lalu, apalagi hadirnya Mega Carrier yang dikawasan ini diwakili oleh Singapore Airlines telah menambah semaraknya persaingan bisnis jasa angkutan udara dikawasan Pasifik dan Timur Jauh. Garuda Indonesia yang pada tahun 1989 yang baru lalu di kawasan Asia Pasifik hanya mengangkut 2.493.000 pax atau 3,42% dari seluruh penumpang yang ada (menurut dara statistic resmi IATA tahun 1990), tentunya ingin meningkatkan pangsa pasarnya sesuai dengan tumbuhnya pasar tersebut dikawasan ini. Strategi bersaing yang tepat haruslah didasarkan pada kondisi yang ada (market), lingkungan usaha (pesaing) dan ancaman yang mungkin timbul( pesaing baru) yang menurut Michael Porter salah seorang pakar dalam strategi bersaing harus dianalisa secara komprehensif karena satu dan lainnya saling berhubungan. Dari hasil study yang dilakukan oleh badan-badan International untuk melihat prospek perjalan dikawasan Pasifik dan Timur jauh, ternyata bahwa perjalanan wisata tetap merupakan bagian terbesar dari perjalanan di kawasan Pasifik dan Timur Jauh ini( rata-rata 60% untuk setiap destination) paling tidak sampai dengan tahun 2000 yang akan datang, apalagi terjadinya kecenderungan perjalanan wisata kota telah bergeser ke perjalanan wisata - pantai bagi wisatawan baik yang berasal dari kawasan Eropa maupun yang berasal dari kawasan Amerika Utara menambah tingginya tingkat pertumbuhan perjalanan wisata di kawasan ini karena sebagian besar negara dikawasan ini memiliki pantai-pantai yang cukup menarik untuk dikunjungi. Garuda Indonesia sebagai perusahaan penerbangan yang berdomisili di negara yang mempunyai banyak daerah tujuan wisata pantai tentunya ingin memamf aatkan kelebihan yang dipunyainya, untuk itu cost leadership sebagai salah satu generik strategi didalam persaingan mungkin cocok untuk diterapkan dalam menggarap penumpang yang melakukan perjalana?n wisata, karena biasanya sebagian besar wisatawan selalu menggunakan low fare airline ticket. Untuk menjaga pertumbuhan dari perusahaan, maka profit margin dari perusahaan ( Profit margin Garuda pada tahun 1990 sebesar 5% ) harus ditingkatkan, dan ini hanya bisa dilakukan dengan dua macam car a yai tu mengeffisienkan chain value dan meningkatkan intensitas pada route-route yang telah ada untuk memperkecil fixed cost. Sebagai perusahaan penerbangan yang memperoleh revenue lebih dari 50% dari kawasan Pasifik dan Timur Jauh, wajar bila perhatian perusahaan ditujukan ke kawasan ini. "

"ABSTRAKPada saat nilai tukar Rupiah cenderung mengalamidepresiasi, tingkat suku bunga deposito Rupiah yang relatiftinggi dibanding dalam valas belum memberikan kepastianbahwa masyarakat akan memilih deposito Rupiah. Pilihan inimasih dipengaruhi oleh ekspektasi masyarakat terhadapperkembangan nilai tukar tersebut. Jika ekspektasi tersebutmenyimpulkan bahwa tingkat depresiasi Rupiah ternyata lebihtinggi dibanding dengan selisih antara tingkat suku bungadeposito Rupiah dengan valas maka bagi masyarakat akan lebihmenguntungkan memilih deposito valas. Jika ekspektasitersebut menyimpulkan sebaliknya maka bagi masyarakat akanlebih menguntungkan memilih deposito Rupiah. Dalam sistem nilai tukar Rupiah yang tetap (fixedexchange rate system) spekulasi deposito tersebut tetapberlangsung, namun sifatnya sangat diskrit. Kai tanperkembangan sebelumnya dengan sekarang dan masa datangseakan tidak ada. Keadaan ini tak ubahnya seperti sebuahgrafik fungsi yang terputus-putus - namun erratic. Hal inidimungkinkan karena begitu besarnya intervensi Pemerintahterhadap pengendalian nilai tukar Rupiah terhadap valutaasing. Perilaku Pemerintah merupakan indikator pokok untukmemperkirakan perkembangan nilai tukar Rupiah di masa yangakan datang. Dalam sistim ini, peran mekanisme pasar tidakdominan dalam menentukan tingkat harga Rupiah terhadap satusatuan valuta asing tertentu. Dalam sistem nilai tukar yang mengambang (managedfloating), intervensi Pemerintah jauh dikurangi. Oleh karenaitu mekanisme pasar semakin besar peranannya dalammenentukan harga Rupiah. Spekulasi yang melibatkan nilaitukar menjadi lebih dinamik dan lebih dapat digambarkanadanya saling keterkaitan antara perkembangan periodesebelumnya dengan sekarang dan yang akan datang. Dalammemperkirakan nilai tukar Rupiah terhadap valuta asingtertentu, telah dapat dimanfaatkan berbagai variabel yangkepekaannya terhadap perkembangan pasar sangat besar sepertitingkat perubahan nilai tukar itu sendiri, tingkat sukubunga Rupiah, tingkat suku bunga valas, laju inflasidomestik dan luar negeri. Jika semua variabel ini dinyatakandalam sebuah persamaan matematik maka akan diperolehhubungan berikut : it= (iFx + d +INFd) - (iRp + INFf) Seandainya laju inflasi domestik (INFd) dianggap samaatau mungkin tidak dapat dibandingkan dengan laju inflasi diluar negeri tempat valas berasal (INFf), maka akan diperolehkondisi berikut: IT= (iFx + d - iRp) dengan pola interaksiVariabel IT disebut juga differensial tingkat sukubunga. Masyarakat akan cenderung memilih deposito valasbilamana angka IT positif. Oleh karena itu kondisi nilai ITmerupakan indikator langsung bagi masyarakat untukmenentukan pilihan apakah mendepositokan uangnya dalam valasatau Rupiah. Jika nilai IT cenderung meningkat maka akanmeningkatkan jumlah deposito valas masyarakat dalam bank.Sebaliknya, jika nilai IT mengecil maka insentif darideposito valas akan turut mengecil sehingga mengalihkanpilihan masyarakat kepada deposito dalam Rupiah. Pada Kondisi I digambarkan bahwa dalam keadaan dimanatingkat suku bunga deposito Rupiah lebih tinggi dibandingtingkat suku bunga deposito dalam salah satu valas dan padasaat yang sama ni lai tukar Rupiah terhadap valas tersebutcenderung mengalami apresiasi, maka deposito Rupiah akanlebih menguntungkan dibanding dalam valas. Akan tetapi jika pada saat yang sama justru ter jadidepresiasi terhadap Rupiah, disini masyarakat menghadapi duapi l ihan deposito Rupiah atau val as tersebut. DepositoRupiah dipilih jika selisih tingkat suku bunga depositoRupiah dan valas tersebut jauh lebih tinggi dibandingtingkat depresiasi Rupiah. Sebaliknya, masyarakat akancenderung memilih deposito dalam valas jika selisih antartingkat suku bunga tersebut lebih kecil dari tingkatdepresiasi Rupiah. Dalam keadaan ini, depresiasi Rupiahmerupakan disinsentif terhadap investasi deposito dalamRupiah. Sementara itu Kondisi II menggambarkan keadaan tingkatsuku bunga yang berlawanan dengan Kondisi I di atas.Bi lamana tingkat suku bunga deposito Rupiah lebih rendahdibanding tingkat suku bunga dalam valas, dan pada saat yangsama nilai tukar Rupiah terhadap valas tersebut cenderungmeningkatdeposito(apresiasi),dalam valasmaka masyarakat cenderung memilihjika selisih tingkat suku bungadibanding tingkat apresiasi Rupiah.tingkat bunga tersebut lebih rendahtersebut lebih besarNamun jika selisihdibanding tingkat apresiasi Rupiah maka pilihan masyarakatcenderung jatuh pada deposito Rupiah. Bilamana terjadidepresiasi Rupiah dalam Kondisi II ini terhadap valastersebut maka deposito yang dipilih adalah deposito dalamRupiah. Secara umum disimpulkan bahwa tiap pi l ihan jatuh padadeposito Rupiah, maka tanda variabel IT senantiasa negatif.Jika tanda IT adalah positif ini merupakan indikasi adanyainsentif yang lebih besar yang bisa diperoleh masyarakatjika melakukan investasi dalam deposito valas. Kondisi I lebih relevan bagi perekonomian Indonesiasebagaimana dijelaskan berikut ini. Mengingat tingkatketidakpastian (uncertainty) dalam perekonomian Indonesiasecara umum masih lebih tinggi dibanding negara pembandingdalam studi ini, maka tingkat resiko investasi di Indonesiapun menjadi relatif lebih tinggi. Karena tingkat suku bungamerupakan cermin sebagian dari tingkat resiko tersebut (highrisk-high return, low risk-low return) maka otomatis tingkatsuku bunga di Indonesia senantiasa cenderung lebih tinggi"

"ABSTRAKPada sistem ekonomi terbuka seperti di Indonesia, barang,jasa dan aset finansial (financial assets) dengan mudah mengalirmasuk ataupun keluar negara. Dengan .demikian ekonomi mempunyaialternatif resourcing secara global dengan memanfaatkan kondisikondisidisparitas. Sebaliknya, ekonomi menjadi terkait denganekonomi dunia sehingga risiko meningkat dan persaingan jugamenjadi lebih berat. Seperti negara sedang berkembang lainnya Indonesia harusmengandalkan capital inflow untuk menutup Saving-Investment gapdan gap neraca pembayaran. Perekonomian Indonesia cukup menarikterjadinya capital inflow karena : disparitas tingkat suku bungaluar negeri dengan dalam negeri, inflasi yang rendah (purchasingpower parity), regime devisa bebas, kebijaksanaan managed floatingrates yang mengakibatkan rupiah menjadi convertible currency,dan kondisi politik yang stabil. Capital inflow ini dapat melaluipinjaman pemerintah, pinjaman swasta nasional yang besar, maupunmelalui pinjaman Bank nasional yang disalurkan menjadi kreditbagi swasta dalam negeri. Perbankan Indonesia, dengan meminjam dana luar negeri danmenyalurkan ke dalam negeri mendapat opportunity arbitrage kondisi-kondisi disparitas diatas, meskipun juga menambah risikodalam Asset dan Liability Managementnya (ALM). Untuk itu diperlukanperhatian khusus dalam mengelola dana yang sumbernya daripinjaman luar negeri. Penyaluran dana offshore untuk menbiayai kredit dalam negeriyang generated incomenya dalam bentuk valuta asing . (produknyaberorientasi ekspor) akan mengamankan posisi finansial Bank. Dalam penggalian dana offshore ini, bonafiditas dan creditworthiness bank komersial dalam negeri sangat diperhatikan investorluar negeri. Dalam penyaluran dana offshore tersebut bankkomersial harus menghadapi kendala-kendala di dalam negeri yaituberupa peraturan-peraturan pemerintah, antara lain : capitaladequacy ratio (CAR), net open position (NOP) dan penggunaannyauntuk kegiatan produksi yang ber-orientasi ekspor. Dengan demikianbank tidak bebas dalam menyalurkan dana offshore. Untuk itupara bankers harus menggunakan tehnik-tehnik analisa yang akuratdan memadai agar bank tersebut dapat memperoleh kinerja (performance)yang baik dari pengelolaan dana offshore serta tetap mempertahankantingkat kepercayaan yang diberikan pihak investor."

"Era deregulasi dalam sistem perekenomian Indonesia Tercermin dari berbagai paket kebijaksanaan yang telah dikeluarkan oleh Pemerintah dalam berbagai bidang, baik ekonomi, perdagangan, maupun moneter. Kondisi ini telah menciptakan berbagai peluang dan sekaligus tantangan baru yang harus dihadapi oleh setiap unit usaha. Kebijaksanaan dalam sektor usaha yang berkaitan dengan industri asuransi dapat terlihat dalam Paket Kebijaksanaan 20 Desember 1988 (Pakdes 20- 1988). Paket kebijaksanaan ini antara lain berisi tentang penyederhanaan izin pendirian perusahaan asuransi, pengaturan kembali jumlah modal setor dan tingkat 'solvency margin', serta beberapa ketentuan lainnya yang berkaitan dengan industri asuransi. Dengan adanya Pakdes 20 - 1988 ini diharapkan akan terjadi peningkatan profesionalisme dalam pengelolaan perusahaan asuransi, kemudahan dalam pembinaan dan pengawasan kegiatan perusahaan oleh Pemerintah, serta peningkatan peran industri asuransi dalam perekonomian nasional. Peluang yang tercipta dengan adanya paket-paket kebijaksanaan ini tercermin dari makin banyaknya jumlah perusahaan yang bergerak dalam kegiatan usaha yang berkaitan dengan bisnis asuransi pad a umumnya dan bidang asuransi kerugian pad a khususnya. Pad a tahun 1987 (setahun sebelum diberlakukannya Pakdes 20 - 1988) qaru tercatat sejumlah 68 perusahaan asuransi kerugian, sedangkan di tahun 1989 (setahun setelah diberlakukannya Pakdes 20 - 1988) telah tercatat sebanyak 78 perusahaan. Disamping menciptakan peluang, paket-paket kebijaksanaan deregulasi juga telah menimbulkan berbagai tantangan yang harus dihadapi oleh perusahaan. Tingkat persaingan dalam kondisi deregulasi ini terlihat menjadi semakin tajam. Disamping makin bertambah banyaknya perusahaan yang berlomoa meraih dan menguasai pangsa pasar dalam bisnis asuransi kerugian, tajamnya persaingan juga dapat terlihat dari makin gencarnya kegiatan iklan dan promosi yang dilakukan serta makin tajamnya persaingan dalam tingkat harga. PT. AJI sebagai salah satu pelaku didalam industri asuransi kerugian juga tidak luput dari berbagai masalah yang timbul dalam kondisi industri yang semakin kompetitif dan turbulen ini. Hal ini antara lain dapat terlihat dari kecenderungan .makin kecilnya pangsa pasar yang dapat diraih dan dikuasai oleh PT. AJI dari tahun ketahun. Untuk dapat tetap bertahan, tumbuh, dan berkembang kondisi seperti ini dibutuhkan adanya suatu strategi tepat, dalam hal ini adalah strategi pemasaran. Strategi pemasaran memegang peranan paling penting didalam kegiatan usaha asuransi kerugian, mengingat sifat produknya yang unik dan masih belum memasyarakat. Penerapan dari paduan komponen strategi pemasaran yang tepat merupakan syarat utama bagi keberhasilan perusahaan. Komponen-komponen ini antara lain adalah : strategi pasar, strategi produk, strategi harga, strategi saluran distribusi, dan strategi promosi. Untuk dapat merencanakan dan menerapkan strategi pemasaran yang tepat, PT. AJI perlu melakukan penelitian pasar secara lebih mendalam, melakukan revisi terhadap produk yang dihasilkan, serta memaksimumkan penggunaan saluran yang dimiliki. Hasil yang dapat diperoleh dengan penerapan strategi ini adalah peningkatkan mutu pelayanan yang dapat diberikan oleh perusahaan; baik pada waktu proses penutupan, selama masa pertanggungan, dan terutama dalam proses penyelesaian tuntutan ganti rugi. Hal tersebut dapat menjadi kunci keberhasilan PT. AJI sebagai satu perusahaan yang bergerak dalam.bisnis jasa asuransi kerugian."

"Sejak tahun 1983 :Pemerintah Indonesia telah mengeluarkan serangkaian kebijakan deregulasi dibidang moneter, keuangan dan perbankan. Paket deregulasi Juni 1983 telah membebaskan bank-bank dari ketentuan pagu kredit dan tingkat suku bunga, serta pengurangan kredit likuiditas, sehingga kegiatan perbankan semakin berorientasi kepada mekanisme pasar. Kebijakan diatas dilanjutkan.dengan Pakto 27, Pakdes 20 tahun 1988, Pakmar 1989, Pakjan 1990 serta Pakfeb 1991 yang membuka barrier to' entry dibidang perbankan serta meningkatkan peranan dari lembaga-lembaga keuangan dengan kegiatan leasing, modal ventura, perdagangan surat berharga, anjak piutang, kartu kredit dan pembiayaan. konsumen. Reserve requirement bank diturunkan dari. 15% menjadi 2% .dan peminjaman offshore loan sekarang tidak lagi dibatasi. Dampak yang segera dirasakan adalah jumlah bank dan kantor bank tumbuh dengan cepat, yang kemudian diimbangi dengan penciptaan produk-produk baru dan pelayanan. Dan ini menyebabkan tingkat persaingan antar bank menjadi semakin tajam. Dengan adanya deregulasi tersebut maka lingkungan makro dan mikro industri telah berubah. Perkembangan yang nyaris serentak yang dialami oleh lembaga-lembaga keuangan, baik bank maupun non-bank menyebabkan posisi dan kekuatan tawar menawar dari nasabah, pemasok dana, produk atau jasa pengganti semakin kuat, yang memaksa bank untuk mengurangi tingkat margin yang diperoleh serta melakukan efisiensi .Yang ketat. Hal ini menyebabkan perusahaan-perusahaan dalam industri perlu mengevaluasi kembali kebijakan strategis yang telah diambilnya selama ini. Dari evaluasi terhadap kegiatan perbankan di Indonesia, terlihat bahwa pangsa pasar kredit bank pemerint~h telah mengalami penurunan dari 72,5% pada tahun 1985 menjadi 67,8% pada tahun 1988 dan menurun lagi menjadi 55,2% pada tahun 1990, dan untuk pengerahan dana menurun dari 64,3% menjadi 61,4% pada tahun 1988 dan kemudian turun lebih drastis menjadi 41,4% pada tahun 1990. Ini menunjukkan bahwa dalam hal pengerahan dana, bank-bank pemerintah kalah gesit dibanding bank-bank swasta serta kalah dalam kemampuan menciptakan produk baru yang kompetitif dan memenuhi selera konsumen. Posisi BRI dalam persaingan relatif lebih baik dibanding bank-bank pemerintah : lainnya. Data usaha BRI menunjukkan perkembangan usaha yang cukup baik, tetapi dilihat dalam pangsa pasarnya mengalami sedikit penurunan. Setelah Pakto 27 tahun 1988 proporsi aktiva BRI terhadap total bank turun dari 13,3% menjadi 12,4%, pen9erahan dana turun dari 15,6% menjadi 13,5% dan laba perusahaan mengecil dari 10,2% menjadi 9,2%. Akan tetapi untuk kredit yang diberikan justru mengalami kenaikan dari 14,2% menjadi 14,7%."

"ABSTRAKPT Lintasarta merupakan suatu perusahaan yang bergerak dalam bidang teknologiinformatika, dengan tujuan mengimplementasikan teknologi informatika, yang merupakan penggabungan antara teknologi komputer dan telekomunikasi, dalam ap¥Jcasi perbankan.Sebagai perusahaan yang dimiliki oleh yayasan dana pensiun dan koperasi pegawai dariBank Indonesia, PT Indosat, Perumtel, bank-bank pemerintah dan swasta, PT Lintasartamempunyai kekuatan dalam hubungan industri perbankan dan telekomunikasi, sehinggamemudahkan perusahaan ini dalam mencapai tujuannya, yaitu mengembangkan sistem perbankan elektronis di Indonesia. Salah satu aspek dalam sistem perbankan elektronis adalahpenggunaan automatic teller machine (ATM) sebagai suatu jalur marketing elektronis bagiperbankan dalam menjangkau nasabahnya. PT Lintasarta menawarkan layanan ATM Bersama sebagai salah satu produknya yangditawarkan kepada perbankan, dimana dalam hal ini PT Lintasarta bertindak sebagaifasilitator dalam layanan ATM Bersama ini. Berbagai tantangan yang dihadapi perbankan dalam mengembangkan layanan ATMini, termasuk dalam penguasaan teknologi informatika, perilaku nasabah yang masih belum siap menerima layanan ATM dan lain-lain. Tantangan dan resiko ini memberikan peluangbagi PT Lintasarta untuk mengembangkan ATM Bersama, karena ATM Bersama inimerupakan alternatif bagi perbankan dalam memberikan layanan kepada nasabah. Manfaatdari ATM Bersama ini adalah untuk mengurangi resiko investasi, dapat segera meluncurkanlayanan ATM (speed of entry), skala ekonomis karena nasabah dari bank peserta dapatlangsung menikmati layanan A TM Bersama di beberapa tempat, memungkinkan memperolehpendapatan dari transaksi bank lain pada mesin ATM 'milik bank peserta tersebut. Dalam pengembangan strateji marketing dari A TM Bersama, maka dirumuskan bahwaPT Lintasarta menerapkan serangkaian strateji marketing dengan tahapan sebagai berikut:1. Strateji pengembangan pasar dengan cara menarik permintaan (demand pullstrategy), dengan tujuan mengembangkan pasar dimana layanan ATM merupakan layananstandar yang dituntut oleh nasabah perbankan retail. Strateji ini dapat dilaksanakan denganiklan yang intensif, undian atau hadiah dan lain-lain. Tujuan strateji ini adalah meningkatkanpemakai (user) dan pemakaian (usage). 2. Strateji pengembangan pasar dengan cara mendorong penawaran (supply pushstrategy), dengan tujuan mengembangkan pasar melalui penyediaan mesin ATM sehinggatercapai skala ekonomi dan cakupan layanan yang luas. Strateji ini dapat dilaksanakan denganmemberikan insentif tambahan kepada perbankan yang memasang mesin ATM lebih banyakatau bahkan melibatkan PT Lintasarta dalam mengadakan mesin ATM. 3. Strateji penetrasi pasar, dengan tujuan meningkatkan skala ekonomi yangjauh lebihbesar dan jangkauan a tau cakupan geografis yangjauh lebih luas, dengan melakukan integrasidengan bank yang memilik jaringan ATM sendiri. Pada tahap ini jurnlah mesin ATM Bersamatelah cukup banyak sehingga PT Lintasarta mempunyai bargaining position yang cukup baikdalam melakukan penetrasi pasar dengan cara melakukan integrasi jaringan yang lebih luas.Strateji penetrasi pasar ini perlu dibarengi dengan memberikan insentifharga dan tariff kepadabank yang telah memiliki jaringan yang luas. 4. Strateji manajemen market driven. Dengan bergabungnya bank yang memiliki jaringanATM sendiri ke dalam ATM Bersama, maka konfigurasi ATM Bersama yang semulamenggunakan konsep front end berubah menjadi konsep hybrid, dimana dalam konsep hybridini sebagian layanan ATM Bersama bersifat on-line. Situasi ini akan mendorong bank pesertayang cukup besar untuk menghubungkan jaringan ATM Bersama ini dengan komputermainframe pendukung sehingga mampu memberikan layanan yang bersifat on-line. Dilihat dari sudut perbankan, telah diadakan analisis perbandingan antara mendirikanjaringan ATM sendiri a tau bergabung dalam ATM Bersama dengan menggunakan net presentvalue (NPV). Dalam analisis tersebut didapatkan bahwa pada dasarnya layanan ATM ini tidakmenghasilkan pendapatan apapun, hanya diperoleh manfaat tidak langsung yaitu meningkatnyasaldo rata-rata nasabah retail dan menarik nasabah retail. Sedangkan denganmenggunakan layanan ATM Bersama, maka bank peserta akan memperoleh tambahan pendapatandari transaksi dan biaya tetap bulanan bank lain pada mesin ATM miliknya. Meskipun pada akhirnya bank peserta ATM tersebut hams mengeluarkan investasiyang sama besarnya untuk komputer main frame pendukung, tetapi dengan me nunda investasitersebut sambil melihat situasi perkembangan layanan ATM ini, maka bank peserta menghematsekitar 78,45% dari total biaya dibandingkan dengan membangun jaringan ATM sendiriberpatokan pada net present value."