Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh investor attention terhadap return saham indeks SRI-Kehati selama periode 2016 sampai dengan 2019. Investor attention diukur menggunakan Google Search Volume yang ditampilkan Google Trends. Penelitian ini dilakukan menggunakan data model dan analisis regresi data panel serta time-series menggunakan random effect model. Hasil penelitian ini menemukan bahwa investor attention memiliki pengaruh positif meskipun tidak signifikan terhadap market-adjusted return saham yang termasuk di indeks SRI- Kehati.

---

The study aims to analyze the effect of investor attention on stock returns included in SRI-Kehati indeks during 2016 to 2019. Investor attention is exclusively provided by Google Search Volume by Google Trends. This research was conducted using the data model and panel data and time-series regression analysis using the random effects model. The study finds that investor attention has a positive, although not significant, effect on the market-adjusted return of stocks included in the SRI-Kehati indeks."

"ABSTRAKPenelitian ini bertujuan memberikan bukti empiris mengenai pengaruh reputasi perusahaan keberlanjutan yang diproksikan dengan terdapatnya perusahaan pada indeks SRI-Kehati terhadap return saham dan kinerja keuangan perusahaan. Dengan mempertimbangkan perusahaan-perusahaaan yang hanya sementara terdapat pada indeks SRI-Kehati dan perusahaan-perusahaan yang terus terdapat pada indeks SRI-Kehati selama seluruh periode pengamatan, kedua data panel unbalanced dan balanced digunakan pada penelitian ini. Pengujian dilakukan dengan menggunakan regresi linear berganda pada kedua jenis data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaaan yang hanya sementara memiliki reputasi perusahaan keberlanjutan tidak memiliki pengaruh terhadap return saham dan kinerja keuangan perusahaan. Sedangkan perusahaan-perusahaan yang terus menerus memiliki reputasi perusahaan keberlanjutan selama seluruh periode pengamatan memiliki pengaruh positif terhadap return saham dan kinerja keuangan perusahaan.

---

ABSTRACTThis study aims to provide empirical evidence about the effect of corporate sustainability reputation proxied by the inclusion of the company in the SRI-Kehati index to stock returns and financial performance. Taking into account the companies that only temporarily include in the SRI-Kehati index and the companies that continously included in SRI-Kehati index during the entire period of observation. Both unbalanced and balanced panel data used in this study. The tests was done by using multiple linear regeression on both types of panel data. The results showed that the companies that only temporarily included in the SRI-Kehati index had no effect to stock returns and financial performance. Meanwhile, companies that continously included in Sri-Kehati index during the entire period of observation had a positive effect on stock returns and financial performance."

"

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi niat beralih investor dari menginvestasikan dananya di lembaga keuangan konvensional yaitu bank ke financial technology digital gold. Penelitian kuantitatif ini dibangun dengan mengadaptasi Push-Pull Mooring (PPM) framework untuk menjelaskan faktor-faktor yang mempengaruhi perilaku berpindah pelanggan. Faktor pendorongnya meliputi persepsi risiko individu dan persepsi kualitas layanan terhadap lembaga keuangan konvensional sedangkan faktor penariknya meliputi pengetahuan investor dan sensitivitas penghargaan terhadap emas digital teknologi keuangan. Sebanyak 221 responden berusia 18 sampai dengan 65 tahun dan pernah berinvestasi di pasar modal dan/atau deposito di bank dikumpulkan dengan menggunakan metode purposive sampling dan data diolah menggunakan Partial Least Squares – Structural Equation Modeling (PLS-SEM). Penelitian ini menemukan bahwa push factors, persepsi risiko berpengaruh positif terhadap niat beralih investor ke emas digital, sedangkan kualitas layanan berpengaruh negatif terhadap niat beralih investor dari layanan keuangan konvensional ke emas digital. Dimana pull factors, pengetahuan dan sensitivitas penghargaan berpengaruh positif terhadap niat beralih investor ke emas digital.

---

This research aims to investigate the factors that influence investor switching intention from investing their funds in conventional financial institutions namely bank to financial technology digital gold. This quantitative research is constructed by adapting Push-Pull Mooring (PPM) framework to explains the factors that affecting the customer switching behavior. The push factor includes individual’s perceived risk and perceived service quality towards conventional financial institutions while the pull factors include the investor’s knowledge and reward sensitivity towards financial technology digital gold. A total of 221 respondents who are aged 18 to 65 years old and have ever invested in capital markets and/or deposit in a bank were collected using purposive sampling method and the data was processed using Partial Least Squares – Structural Equation Modelling (PLS-SEM). This research finds, the push factors, perceived risk has positive influence towards investor switching intention to digital gold, while service quality negatively affect the investor switching intention from conventional financial services to digital gold. Whereby, the pull factors, knowledge and reward sensitivity positively affect investor switching intention to digital gold.

"

"Mayoritas investor di pasar modal selalu beranggapan bahwa waktu yang tepat dalam membeli saham adalah ketika terjadi penurunan harga saham di pasar. Tetapi pada kenyataannya, tidak semua saham yang mengalami penurunan akan kembali naik ke level tertingginya. Ada beberapa saham yang tetap naik bahkan menembus level tertingginya. Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi kinerja atas strategi momentum menggunakan data 52 minggu tertinggi saham di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan data harga bulanan saham LQ45 dari bulan Januari 2012 hingga Desember 2016. Portofolio yang dibentuk berdasarkan strategi 52-week high, lalu dilakukan backtest menggunakan portfolio attribution. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dengan  strategi momentum menggunakan data 52 minggu tertinggi saham dapat menghasilkan return, namun masih dibawah return IHSG. Strategi 52-week high lebih efektif menghasilkan abnormal return pada perusahaan berkapitalisasi kecil.

---

Majority of investor in the stock market always think that the right time to buy stock is when there is a decline of stock price in the market. But in the real market, not all stock which decline will return to the highest level. There are several stock which still continue to rise, even break its highest level. Objective of this research is to evaluate performance of momentum strategy using 52-week high data in Indonesia Stock Exchange. This research use monthly data of LQ45 from January 2012 until December 2016. Portfolio which is formed, then will be backtested using portfolio attribution. The result show that momentum strategy using 52 week high is able to generate return but still below the Jakarta Composite Index Return. 52 Week High strategy is more effective to generate abnormal return in  company with small capitalization."

"ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi pengaruh perhatian aktif investor ritel terhadap basis investor breadth of ownership dan likuiditas relative spread perusahaan yang tergabung di Indeks LQ45 Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016. Penelitian ini menggunakan Google search volume index SVI sebagai proksi pengukuran atensi aktif investor. Dengan menggunakan analisis data panel, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa atensi aktif investor berpengaruh positif terhadap ukuran basis investor perusahaan namun tidak berpengaruh signifikan terhadap likuiditas.

---

ABSTRACTThis study aims to identify the effect of ritel investor active attention on breadth of ownership and liquidity relative spread of LQ45 firms listed in Indonesia Stock Exchange in period 2012 2016. This study use Google SVI to measure investor rsquo s active attention. Using panel data analysis, this study finds that investor active attention has a significant positive relationship with breadth of ownership but does not have significant relationship with liquidity."

"Disertasi ini menginvestigasi apakah investor individual sadar akan adanya stock split dan apakah rasio split yang lebih tinggi (sinyal informasi privat yang lebih kuat) menurunkan tingkat disposition effect. Penelitian ini menggunakan data kejadian stock split dan data transaksi investor di Bursa Efek Indonesia dari Januari 2004 hingga Desember 2017. Kami mengukur kesadaran investor individual menggunakan seberapa banyak transaksi diinisiasi oleh pembeli. Untuk menguji pengaruh sinyal stock split terhadap disposition effect, kami melakukan regresi atas tingkat imbal hasil masa lalu terhadap seberapa banyak transaksi diinisiasi oleh penjual. Kami menemukan bahwa investor individual sadar akan adanya stock split, terlebih saat rasio split-nya tinggi. Selain itu, stock split menurunkan tingkat disposition effect. Semakin tinggi rasio split, maka tingkat disposition effect akan semakin lemah.

---

This dissertation investigates whether individual investors are attentive to stock splits and whether higher split ratios (stronger private information signals) reduce the disposition effect. This study employs stock split events and transaction data in the Indonesia Stock Exchange (IDX) from January 2004 to December 2017. We measure individual investors’ attention using buy-initiated trades. To test the effect of split signal on disposition effect, we regress individual investors’ sell-initiated trades on past stock returns. We find that individual investors are attentive to stock splits, especially when stock split ratios are high. In turn, stock splits tend to weaken the disposition effect. The higher the stock split ratios, the weaker the disposition effect."

"Penelitian ini mempelajari pengaruh dari perhatian investor dalam menjelaskan imbal hasil abnormal dari 425 perusahaan non-finansial yang tergabung dalam Bursa Efek Indonesia pada 2015 – 2019. Perubahan tingkat perhatian investor diukur melalui tingkat pencarian di internet dari Google Trend. Regresi data panel menunjukkan bahwa tingkat pencarian harian di internet jumlah berita dapat secara konsisten menjelaskan imbal hasil abnormal dan dapat diasosiasikan dengan peningkatan imbal hasil abnormal. Pemodelan dilakukan dengan menggunakan variabel perhatian lain sebagai variabel kontrol, seperti imbal hasil ekstrim hari sebelumnya, jumlah berita, tingkat perdagangan abnormal, dan volatilitas saham. Meskipun secara umum menunjukkan hasil yang konsisten, hasil pengukuran pada regresi data panel dengan model fixed effect menunjukkan probabilitas yang cukup rendah.

---

This study investigates the effect of internet search and news headline on explaining abnormal return of 425 non-financial companies listed on Indonesia Stock Exchange from 2015 to 2019. Investor attention is measured by internet search volume from Google Trend. Panel data regression results show that daily internet search can consistently explain today’s abnormal return and can be associated with higher abnormal return. The model includes other proxies of attention: yesterday’s abnormal return, number of news, abnormal trading activity, and stock volatility. The model shows consistent result, but the probability is not high.

"

"Penelitian ini bertujuan untuk melihat reaksi pasar modal Indonesia terhadap penerbitan Indeks SRI-KEHATI pada tahun 2009 sampai tahun 2016 enam belas periode. Reaksi pasar dilihat dari variabel abnormal return, trading volume activity, dan proportional bid-ask spread. Hasil penelitian membuktikan bahwa terdapat reaksi yang positif dan signifikan dari pasar modal Indonesia terhadap penerbitan Indeks SRI-KEHATI jika diukur dengan variabel trading volume activity dan proportional bid-ask spread. Akan tetapi, reaksi yang terjadi tidak konsisten untuk setiap periode pengamatan. Sedangkan variabel abnormal return menunjukkan reaksi yang tidak signifikan.

---

This study aims to examine the reaction of Indonesian capital market to the issuance of SRI KEHATI Index in 2009 until 2016 sixteen periods. The market reaction is seen from abnormal return, trading volume activity, and proportional bid ask spread. The results show that there is positive and significant reaction of Indonesian capital market to the issuance of the SRI KEHATI Index if measured by variables trading volume activity, and proportional bid ask spread. However, the reaction is inconsistent for each observation period. Variable abnormal return shows insignificant reaction towards the announcement of the index."

"Penelitian ini bertujuan untuk melihat reaksi pasar modal Indonesia terhadap penerbitan Indeks SRI-KEHATI pada tahun 2009 sampai tahun 2016 (enam belas periode). Reaksi pasar dilihat dari variabel abnormal return, trading volume activity, dan proportional bid-ask spread. Hasil penelitian membuktikan bahwa terdapat reaksi yang positif dan signifikan dari pasar modal Indonesia terhadap penerbitan Indeks SRI-KEHATI jika diukur dengan  variabel trading volume activity dan proportional bid-ask spread. Akan tetapi, reaksi yang terjadi tidak konsisten untuk setiap periode pengamatan. Sedangkan variabel abnormal return menunjukkan reaksi yang tidak signifikan.

---

This study aims to examine the reaction of Indonesian capital market to the issuance of SRI-KEHATI Index in 2009 until 2016 (sixteen periods). The market reaction is seen from abnormal return, trading volume activity, and proportional bid-ask spread. The results show that there is positive and significant reaction of Indonesian capital market to the issuance of the SRI-KEHATI Index if measured by variables trading volume activity, and proportional bid-ask spread. However, the reaction is inconsistent for each observation period. Variable abnormal return shows insignificant reaction towards the announcement of the index."

"ABSTRAKTesis ini meneliti reaksi investor pada peristiwa akuisisi PT Bank Internasional Indonesia Tbk oleh Malayan Banking Berhad. Metode penelitian ini menggunakan event study dengan tiga event penelitian Event pertama adalah pengumuman akuisisi, kedua pembatalan akuisisi dan keitiga pemberian kembali ijin akuisisi.Hasil penelitian menunjukkan bahwa event pertama mendapatkanrespon yang positif dari investor BII dan yang negatif dari Maybank, event kedua tidak mendapatkan respon yang positif dari investor BII dan respon yang negatif dari Maybank. Event kedua tidak mendapatkan respon yang signifikan dari investor BII dan mendapatkan respon yang positif dari investor Maybank dan event ketiga mendapatkan respon yang postif dari investor BII dan respon negatif dari invenstor Maybank"