Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini bertujuan untuk melakukan analisis perbandingan antara model akuntansi, model struktural, dan model kombinasi yang menggabungkan variabel akuntansi dan variabel struktural dalam memprediksi kebangkrutan perusahaan properti dan real estate di Indonesia. Variabel yang dipakai adalah zscore Altman, rasio akuntansi yang mempengaruhi zscore, dan distance to default yang diperoleh dari model Merton. Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi logistik. Sampel yang dipakai adalah perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di BEI periode 2008-2013.Hasil penelitian menunjukkan model kombinasi lebih baik dari model akuntansi dan model struktural karena memiliki kekuatan eksplanatoris dan akurasi prediksi yang lebih besar dari kedua model lainnya.

---

The purpose of this study is to conduct comparative analysis of accounting-based models, structural model, and a combined model that comprises accounting and structural variables to predict bankruptcy of property and real estate firms in Indonesia. The variables on this study are Altman?s zscore, accounting ratios used to calculate zscore, and Merton?s distance to default. This study is conducted using logistic regression analysis. The sample of this study is property and real estate firms listed in BEI during 2008-2013.

The result of this study indicates that combined model is better than accounting-based model and structural model because combined model has higher explanatory power and prediction accuracy than the other two models."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor determinan apa saja yang mempengaruhi keputusan struktur modal perusahaan yang terdaftar dalam Sektor Industri Properti, Real Estate, dan Konstruksi Bangunan pada Bursa Efek Indonesia periode tahun 2011 hingga 2014. Sampel dalam penelitian ini seluruhnya berjumlah 43 perusahaan. Penelitian ini mengunakan fixed effect model yang diolah dalam program eviews 8. Dalam penelitian ini ditemukan bahwa variabel tangibilitas, likuiditas, persentase perubahan penjualan diketahui tidak memiliki pengaruh terhadap struktur modal perusahaan. Profitabilitas dan persentase perubahan aset diketahui mempengaruhi struktur modal secara negatif. Sedangkan size dan assets turnover memiliki pengaruh secara positif.

---

This research is aimed to analyze the determinant factors that influenced capital structure decision of company on property, real estate, and building construction industry in Indonesia Stock Exchange period of 2010 to 2014. With 43 total samples. This research is using fixed effect method that processed using eviews 8. This research finding is that the variabels that does not influeced capital structure is tangibility, liquidity, and percentage change in sales. Profitability and percentage change in assets is negatively influenced the capital structure. Size and assets turnover is positively influenced the capital structure."

"Penelitian ini membahas pengaruh faktor faktor yang mempengaruhi perusahaan. Perusahaan yang mampu mengelola kas dan setara dengan baik maka secara pengelolaan perusahaan sudahlah tepat. Pengelolaan tersebut termasuk pengelolaan secara manejerial maupun keuangan. Pengolaan Keungan perusahaan yang diambil bagaimana perusahaan mampu mengelola modal kerja dan hambatan dalam pendanaan di perusahaan tersebut. Sampel yang digunakan adalah perusahaan konstruksi yang tercatat di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020. Sampel yang digunakan merupakan Cash holding, firm size, Leverage, Cash Flow, liquidity, net working capital.

---

This study discusses the effect of determinant factor of Cash. Companies that show that the company keep maintain cash holding , the management of the company is appropriate. This management includes both managerial and financial management. Management of the company's finances is taken how the company is able to manage working capital and obstacles in funding in the company. The sample used is a construction company listed on the Indonesia Stock Exchange in the 2016-2020 period. The sample used is a Cash holding, firm size, Leverage, Cash Flow, liquidity, net working capital."

"Tujuan penulisan penelitian ini adalah untuk mengetahui variabel apa sajakah yang berpengaruh terhadap struktur modal perusahaan yang termasuk kedalam sektor properti dan real estate di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2010-2014. Jumlah perusahaan yang termasuk kedalam penelitian ini adalah sebanyak 32 perusahaan. Pada penelitian ini menggunakan 10 rasio yang digunakan untuk menggambarkan struktur modal, antara lain profiability, growth, asset tangibility, size, cost of debt, liquidity, financial distress, tax rate, dan age. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa variabel seperti asset tangibility, size, liquidity, dan financial distress berpengaruh terhadap struktur modal.

---

The purpose of writing this study is to determine what are the variables that affect the company's capital structure which are included in property and real estate sector in the Indonesia Stock Exchange for period 2010-2014. The number of companies included in this study are 32 companies. In this study using 10 ratio used to describe the capital structure, profiability, growth, asset tangibility, size, cost of debt, liquidity, financial distress, tax rate, and age. Results from this study showed that variables such as asset tangibility, size, liquidity, and financial distress affect the capital structure."

"Penelitian ini bertujuan untuk mengindentifikasi prediksi financial distress untuk perusahaan yang tercatat di Indonesia. Variabel yang digunakan adalah rasio akuntansi dan faktor pasar. Rasio akuntansi yang digunakan berupa profitabilitas, likuiditas, dan leverage, serta dua faktor pasar yang penting yaitu SIZE dan PER. Sampel yang digunakan sebanyak 241 perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2008 sampai 2017 dan metode regresi logistik digunakan untuk memprediksi financial distress. Perusahaan yang mengalami distress didefinisikan sebagai perusahaan yang telah melaporkan nilai ekuitas negatif selama tiga tahun berturut-turut. Temuan empiris dari penelitian ini menunjukkan bahwa variabel accounting yang terdiri dari profitabilitas, likuiditas, leverage, dan arus kas berpengaruuh signifikan. Kemudian, SIZE dan PER yang merupakan variabel market juga dinilai memiliki pengaruh yang signifikan dalam memprediksi kemungkinan financial distress.

---

This research aims to identify the predictors of financial distress for the Indonesian listed firms. Variables used are the accounting and market variables. Financial ratios representing profitability, liquidity, and leverage, as well as two important market factors which are firm’s size (SIZE) and price earnings ratio (PER) . The sample consist of 241 firms listed in Indonesia Stock Exchange stretching from 2008 to 2017 and logit regression is applied to predict financial distress. A distressed firm is defined as a firm that has reported a negative value of equity for three consecutive years. Empirical findings from this study show that accounting variable consisting of profitability, liquidity, leverage, and cash flow ratios are significant. Also, SIZE and PER as market variable is significant in predicting financial distress.

"

"Saham sektor properti dan real estate merupakan jalan bagi investor untuk berinvestasi di pasar properti dan real estate. Harga saham properti dan real esatate memiliki kecenderungan untuk mengalami pergerakkan yang fluktuatif. Untuk meningkatkan potensi perolehan capital gain serta untuk mengukur risiko investasi, harga saham dapat diprediksi menggunakan metode artificial neural network apabila faktor-faktor yang dapat mempengaruhinya diketahui. Variabel yang mempengaruhi harga saham properti dan real estate di Indonesia antara lain, Gross Domestic Product, inflasi, nilai Rupiah terhadap Dollar Amerika, uang beredar, harga minyak mentah, suku bunga jangka panjang, serta volume perdagangan saham.Hasil prediksi dan performa harga saham properti dan real estate Indonesia menggunakan artificial neural network kemudian dibandingkan dengan metode time series konvensional ARIMA dan regresi linier yang menunjukkan hasil berupa metode artificial neural network lebih unggul dibanding ARIMA dan regresi linier.

---

Property and real estate stocks facilitates investors to invest their fund in property and real estate market. Property and real estate stock price has a tendency to move fluctuatively. The price can be predicted using artificial neural network, if the variables which affect the price of property and real estate stock could be identified. The variables which affecting the Indonesian poperty and real estate stock price are Gross Domestc Product, inflation, exchange rate of Rupiah to US Dollar, money aggregates, crude oil price, long-term interest rate, and stock trading volume.

Predicticon results and the methods' performance then compared with the more conventional methods which are time series analysis ARIMA and linear regression. The result shows that performance of artificial neural network is better than ARIMA and linear regression."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak market timing dimana market timing tersebut dibagi kedalam dua bentuk yaitu equity market timing dan debt market timing terhadap struktur modal yang diproksikan oleh book leverage dan market leverage, pada perusahaan yang bergerak di bidang properti, real estate dan konstruksi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2011 ndash; 2015. Penelitian ini menggunakan model regresi least square dengan fixed effect method. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa market timing dalam hal ini equity market timing dan debt market timing memiliki dampak yang signifikan terhadap struktur modal baik yang di proksikan oleh book leverage maupun market leverage. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak market timing dimana market timing tersebut dibagi kedalam dua bentuk yaitu equity market timing dan debt market timing terhadap struktur modal yang diproksikan oleh book leverage dan market leverage, pada perusahaan yang bergerak di bidang properti, real estate dan konstruksi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2011 ndash; 2015. Penelitian ini menggunakan model regresi least square dengan fixed effect method. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa market timing dalam hal ini equity market timing dan debt market timing memiliki dampak yang signifikan terhadap struktur modal baik yang di proksikan oleh book leverage maupun market leverage.

---

This research is aimed to analyze the impact of market timing where market timing is divided into two forms, namely equity market timing and debt market timing on capital structure proxied by book leverage and market leverage, in companies engaged in property, real estate and construction listed in Indonesia Stock Exchange in the period 2011 2015. This research uses the least square regression model with fixed effect method. The results of this study indicate that market timing in this case equity market timing dan debt market timing has a significant impact on capital structure both proxied by book leverage and market leverage. "

"Berkembangnya industri properti beberapa tahun belakangan ini dengan adanya berbagai macam pembangunan yang membutuhkan dana yang besar dapat mempengaruhi pemilihan struktur modal perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis sejauh mana likuiditas saham dapat mempengaruhi keputusan struktur modal perusahaan sektor properti. Hal ini dilihat dari aktifitas perdagangan saham perusahaan. Hasilnya, ternyata pada perusahaan sektor properti, real estate, dan konstruksi bangunan di Indonesia, likuiditas saham tidak berpengaruh pada pemilihan struktur modal perusahaan. Hal ini memang sangat ditentukan oleh kondisi ukuran perusahaan, aset berwujud yang dimiliki perusahaan, faktor karakteristik perusahaan tersebut. Sementara itu, pasar modal di Indonesia belum seaktif negara maju yang market-based capital seperti Amerika Serikat.

---

Since the past few years, property industry in Indonesia is growing because of the various development going on that will need large funds and it will affect firm?s capital structure choice. This study aims to analyze to which stock liquidity can serve as firm?s capital structure choice. It is seen from the influence of stock trading and capital structure. The result was liquidity is not affecting firm?s capital structure in property, real estate, and bulding costruction firm in Indonesia. This is largely determined by firm?s size and tangibility of their assets. Moreover, Indonesian stock market is not as liquid as other developed countries like United States."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh struktur kepemilikan (institutional dan managerial ownership) dan corporate governance (board size dan non-executive directors) terhadap struktur modal. Menggunakan sampel perusahaan manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia tahun 2008-2013, hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat hasil yang signifikan antara struktur kepemilikan dan corporate governance terhadap struktur modal. Return on asset (ROA) sebagai variabel kontrol juga mempunyai hasil yang signifikan dengan struktur modal namun firm size mempunyai hasil yang tidak signifikan terhadap struktur modal. Maka, hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa struktur kepemilikan dan corporate governance mempunyai peran penting pada struktur modal perusahaan manufaktur.

---

This research aims to analyze the effect of ownership structure (institutional and managerial ownership) and corporate governance (board size and non-executive directors) on capital structure. By using listed manufacturing companies in Indonesia Stock Exchange for the period of 2008-2013 as a sample, results reveal that ownership structure and corporate governance are significantly correlated with capital structure. Return on asset as control variable has significant correlation with capital structure, but as for firm size has insignificant correlation with capital structure. Therefore, results suggest that ownership structure and corporate governance play important roles in a firm's capital structure."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis prediksi kebangkrutan perusahaan manufaktur menggunakan machine learning. Data keuangan dari perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode tahun 2013 hingga 2023 digunakan dalam penelitian ini. Metode analisis yang digunakan adalah Long Short-Term Memory (LSTM), Support Vector Machine (SVM), Random Forest, dan Extreme Gradient Boosting (XGBoost). Hasil penelitian diharapkan dapat memberikan manfaat bagi perusahaan manufaktur dalam mengidentifikasi tanda-tanda awal kebangkrutan, kreditur dalam mengevaluasi kelayakan pemberian kredit, investor dalam pengambilan keputusan investasi, akademisi dalam pengembangan riset di bidang prediksi kebangkrutan, serta regulator pasar modal (OJK) dalam meningkatkan efisiensi pengawasan terhadap perusahaan manufaktur. Hasil penelitian menunjukkan bahwa SVM efektif dalam memprediksi data historis dengan performa yang konsisten, sementara LSTM memiliki keunggulan dalam menangani variasi dan pola dalam data baru.

---

This study aims to analyze bankruptcy prediction for manufacturing companies using machine learning. Financial data from manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period from 2013 to 2023 are used in this study. The analytical methods employed include Long Short-Term Memory (LSTM), Support Vector Machine (SVM), Random Forest, and Extreme Gradient Boosting (XGBoost). The results of this study are expected to provide benefits to various stakeholders: manufacturing companies in identifying early signs of bankruptcy, creditors in evaluating the feasibility of extending credit, investors in making investment decisions, academics in advancing research in bankruptcy prediction, and market regulators (OJK) in enhancing the efficiency of supervision over manufacturing companies. The results indicate that SVM is effective in predicting historical data with consistent performance, while LSTM excels in handling variations and patterns in new data."