Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"[Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris mengenai hipotesis dividend signalling yakni dengan cara menguji pengaruh future earnings changes terhadapdividend changes. Penelitian ini mencari tahu apakah future earnings dapat digunakan sebagai pemberi signal untuk menentukan keputusan dividend changes. Penelitian dilakukan terhadap 65 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2010-2014 yang secara rutin membagikan dividen. Data diolah menggunakan analisis regresi OLS, menggunakan data panel yang merupakan gabungan dari data cross-section dan time series. Hasil dari penelitian ini menemukan bahwa future earning changes memiliki pengaruh yang signifikan terhadap dividend changes. Dalam hal ini, future earnings yang sudah diprediksikan oleh manajer perusahaan terbukti dapat mempengaruhi keputusandividend changes.

---

The objective of this study is to conduct empirical test regarding the dividend signalling hypothesis by examining the impact of future earning changes to dividend changes. This study tests whether the future earning changes could be used as a signal to influence the decision of dividend changes. This study is conducted to 65 companies that are listed in Indonesia Stock Exchange during period of 2010-2014 which consistently pay dividend. The data were running

using OLS, using panel data which combination of cross-section and time-series data. The result of this study reveals that the future earnings that has been

predicted by firm’s manager is proven can impact the decision of dividend changes., The objective of this study is to conduct empirical test regarding the dividend

signalling hypothesis by examining the impact of future earning changes to

dividend changes. This study tests whether the future earning changes could be

used as a signal to influence the decision of dividend changes. This study is

conducted to 65 companies that are listed in Indonesia Stock Exchange during

period of 2010-2014 which consistently pay dividend. The data were running

using OLS, using panel data which combination of cross-section and time-series

data. The result of this study reveals that the future earnings that has been

predicted by firm’s manager is proven can impact the decision of dividend

changes.]"

"Terdapat beberapa teori tentang dividen, salah satunya adalah Dividend Signalling Theory yang menyatakan bahwa dividen dianggap sebagai sinyal akan tingkat pendapatan dan profitabilitas dimasa yang akan datang. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh perubahan dividen terhadap earning perusahaan dimasa yang akan datang pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2006-2015. Dengan menggunakan regresi linier berganda, dimana variabel dependen yang digunakan berupa future earnings dan perubahan dividen sebagai variabel independennya serta varibel kontrol berupa ROE dan past earnings change. Maka, hasil yang diperoleh menunjukkan bahwa perubahan dividen tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap earnings dimasa yang akan datang baik pada satu tahun maupun dua tahun setelah perubahan dividen.

---

There are several theories about dividends, one of which is Dividend Signalling Theory which states that dividends are considered as a signal of future income and profitability. The purpose of this research is to analyze the effect of dividend changes to the company rsquo s future earnings that listed on the Indonesian Stocks Exchange during period 2006 2015. By using multiple linear regression, where the dependent variable used future earnings and dividend changes as an independent variables and control variables are ROE and past earnings change. The results of this research show that the dividend changes doesn rsquo t have a significant effect on future earnings either one year or two years after the dividend changes."

"ABSTRAKDividen selama ini dianggap sebagai pemberi sinyal akan tingkat pendapatan dan profitabilitas dimasa yang akan datang. Salah satu yang dilakukan oleh sebuah perusahaan dalam mengantisipasi penurunan pendapatan dimasa yang akan datang yaitu melihat perubahan dalam pembayaran dividen. Oleh karena itu tujuan dari penelitian ini adalah menganalisis pengaruh perubahan dividen yaitu kenaikan dan penurunan dividen terhadap profitabilitas perusahaan dimasa yang akan datang. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda dengan variabel dependen future earning changes dan variabel independen perubahan positif dividen dan perubahan negatif dividen dengan menggunakan variabel kontrol return on equity dan past earnings changes. Data penelitian ini diperoleh dari Indonesian Stock Exchange, Indonesian Capital Market Directory (ICMD), dan laporan tahunan keuangan perusahaan. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa perubahan kenaikan dan penurunan dividen memiliki pengaruh yang signifikan terhadap earnings dimasa yang akan datang yaitu satu tahun berikutnya dan dua tahun berikutnya.

---

ABSTRACT

Dividend considered as a signaller of future income level and profitability. One thing that a company does in anticipating a decreasing income in the future is to see changes in dividend payment. Therefore the purpose of this research is to analyze the effect of dividend changes which is the increasing and decreasing of dividend to company?s future profitability. The method use in this research is multiple linear regression with dependent variable future earning changes, and independent variables positive dividend changes and negative dividend changes, using control variables return on equity and past earnings changes. The data on this research is taken from Indonesia Stock Exchange, Indonesian Capital Market Directory (ICMD), and company's annual financial report. The result of this research shows that increasing and decreasing dividend changes have significant effect to future earnings on the next year and two next years."

"Dalam melakukan investasi berupa saham tentunya investor mengharapkan dua bentuk pengembalian yaitu baik berupa capital gain dan juga dividen. Penelitian ini menggunakan sampel dari perusahaan non keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2002 – 2016. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan dividen, ukuran perusahaan, ROA, Leverage, Earnings yield, Past Earnings Growth dan Annual Growth in Total Assets dengan Future earnings growth saat satu, tiga, dan lima tahun ke depan. Dalam penelitian ini, variabel dependen adalah Future earnings growth dengan dividend payout sebagai variebel independen, serta terdapat beberapa variabel kontrol yaitu ukuran perusahaan, ROA, Leverage, Earnings yield, Past Earnings Growth dan Annual Growth in Total Assets. Metode penelitian yang dipakai dalam penelitian ini adalah multivariate regression dengan data panel Hasil penelitian menjelaskan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan positif dari variabel Dividend Payout terhadap Future Earnings Growth satu, tiga, dan lima tahun ke depan. Penelitian ini memperlemah sudut pandang dari pengamat pasar terdahulu yang berpendapat bahwa dividen memiliki hubungan yang negatif terhadap future earnings growth. Hasil penelitian ini dapat membantu investor dalam mempertimbangkan pilihan dalam memilih emiten untuk berinvestasi dengan memilih emiten yang memiliki dividen yang tinggi, dimana dividen yang tinggi memberikan sinyal future earnings growth yang tinggi juga.

---

When investing in stocks, investors would expect two types of return from their investments that are capital gains and dividends. This study uses sample from non-financial firms listed on Indonesia Stock Exchange period 2002 - 2016. This study aims to determine the relationship dividend, firm size, ROA, Leverage, Earnings yield, Past Earnings Growth and Annual Growth in Total Assets with Future Earnings Growth when one, three, and five years ahead. In this study, the dependent variable is the Future earnings growth with the dividend payout as independent variables, and there are several control variables such as firm size, ROA, Leverage, Earnings yield, Past Earnings Growth and Annual Growth in Total Assets. The research method used in this research is multivariate regression with pooled data. The result of the research explain that there are a significant positive influence from Dividend Payout variable to Future Earnings Growth one, three, and five years ahead. The result show that high dividends signal high earnings growth, so that the study weakens the point of view of previous market observers who argue that dividends have a negative relationship to future earnings growth. The results of this study can help investors in considering options in choosing issuers to invest by choosing issuers who have high dividends."

"ABSTRAKAda beberapa teori mengenai dividen yang menyatakan bahwa perubahan dividen mengandung informasi tentang laba di masa mendatang salah satunya adalah ldquo dividend signalling theory rdquo Berdasarkan teori ldquo dividend signalling rdquo yang dinyatakan Battcharaya 1979 dividen merupakan isyarat yang digunakan oleh manajer untuk menunjukkan kemampuan perusahaan serta dapat memberikan informasi mengenai laba di masa mendatang Oleh karena itu penelitian ini menggunakan dividen sebagai indikator untuk memprediksi earnings per share di masa mendatang Pengambilan sampel penelitian menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh sebanyak 50 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta pada periode 2004 ndash 2010 Hasil penelitian menunjukkan bahwa perubahan dividen terbukti tidak signifikan untuk dapat digunakan sebagai sinyal yang dapat dipercaya tentang perubahan kinerja laba di masa yang akan datang Secara keseluruhan hasil penelitian ini tidak mendukung hipotesis sinyal dividen.

---

ABSTRACTMany dividend theories imply that changes in dividends contain about the future earnings of the firm one of them is ldquo dividend signaling theory rdquo Refer to ldquo dividend signaling rdquo by Battcharaya 1979 dividends are the sign which used by managers to indicate the ability of the company and convey information about future earnings Hence the study use dividend as indicator to forecast future earnings per share The sampling research using purposive sampling method and obtained 50 listed companies at Indonesia Stock Exchange during 2004 2010 period The result shows that dividend changes is not significantly can be used as a reliable signal about the future earnings Overall the the results of this study does not support the hypothesis signal dividends."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Struktur modal terhadap harga saham pada perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010 Sampai dengan 2014. Penelitian dilakukan terhadap seluruh sektor industri non-kenangan; sektor industri pertambangan; sektor infrastruktur, utilitas dan transportasi. Pengujian dilakukan dengan model regresi linear berganda yang menggunakan model Generelized Least Square (GLS). Hasil penelitian ini menemukan bahwa secara simultan struktur modal (Leverage) berpengaruh terhadap harga saham perusahaan di Indonesia. Debt to Equity Ratio (DER) dan Long Term Debt to Equity (LDER) pada ketiga objek penelitian secara signifikan berpengaruh terhadap harga saham. Debt to assets ratio (DAR) Pada penelitian seluruh sektor perusahaan non-keuangan dan sektor infrastruktur, utilitas, transportasi secara signifikan berpengaruh terhadap harga saham sedangkan pada sektor pertambangan menunjukkan hasil yang tidak signifikan. Equity to Assets Ratio (EAR) pada hasil penelitian seluruh sektor perusahaan non-keuangan dan sektor infrastruktur, utilitas, transportasi secara signifikan merniliki pengaruh terhadap harga saham; Sedangkan pada sektor pertambangan menunjukkan hasil yang tidak signifikan terhadap harga saham. Interest Coverage Ratio (ICR) pada seluruh sektor industri non-keuangan dan sektor infrastruktur, utilitas, transportasi memiliki hasil yang tidak signifikan; pada sektor pertambangan ICR merniliki pengaruh terhadap harga saham.

---

This study aimed to analyze the effect on the capital structure of the companys stock price Listed in Indonesia Stock Exchange Period 2010 until 2014. The research was conducted on all non-financial industry sectors; sectors of the mining industry; irifrastructure, utilities and transportation. Testing is done with a multiple linear regression model using model Generelized Least Square (GLS). Results of the study found that simultaneous capital structure (Leverage) effect on the company's stock price in Indonesia. Debt to Equity Ratio (DER) and Long Term Debt to Equity (LDER) in the third study area significantly affect stock prices. Debt to assets ratio (DAR) In the study the entire non-financial corporate sector and the irifrastructure sector, utilities, transportation significantly affect stock prices; while in the mining sector showed no significant results. Equity to Assets Ratio (EAR) on the research results throughout the non-financial corporate sector and the infrastructure sector, utilities, transportation significantly have an effect on stock prices; While the mining sector showed results that are not significantly influence stock prices. Interest Coverage Ratio (ICR) on all non­ financial sectors of industry and irifrastructure sectors, utilities, transportation has no significant results; the mining sector showed significant results that have an impact on stock prices."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dividend yield yang merupakan rasio pembagian dividen relatif dengan harga saham perusahaan dan dividend reputation atau persepsi seseorang terhadap kondisi dividen suatu perusahaan, terhadap stock returns atau rasio pengembalian saham. Terdapat pula age atau umur perusahaan dan cash flow yang menjadi variabel kontrol dalam penelitian ini karena berkaitan erat dengan karakteristik dari perusahaan. Dividend Reputation diukur dari konsistensi suatu perusahaan memberikan dividen selama seluruh periode. Penelitian menggunakan sampel perusahaan terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2012-2021 dengan kriteria memberikan dividen selama seluruh periode, tidak pernah delisted selama seluruh periode, dan memiliki data keuangan lengkap. Teknik penarikan sampel menggunakan purposive sampling dan menggunakan pendekatan data kuantitatif. Data pada penelitian menggunakan data panel yang memiliki arti gabungan cross section dan time series. Penelitian ini mendapatkan hasil bahwa terdapat pengaruh positif dari dividend yield dan dividend reputation terhadap stock returns, namun dividend reputation memiliki pengaruh yang tidak signifikan tidak seperti dividend yield yang memiliki pengaruh signifikan.

---

This research aims to analyze the influence of dividend yield, which is the ratio of dividend distribution relative to the company's stock price, and dividend reputation, or an individual's perception of a company's dividend condition, on stock returns. Additionally, age or the company's age and cash flow are control variables in this study because they are closely related to the characteristics of the company. Dividend Reputation is measured by the consistency of a company in providing dividends throughout the period. The study uses a sample of companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2012- 2021, with criteria including consistently providing dividends throughout the period, never being delisted during the entire period, and having complete financial data. The sampling technique uses purposive sampling and employs a quantitative data approach. The data in the study use panel data, which combines cross-sectional and time-series data. The research results indicate a positive influence from both dividend yield and dividend reputation on stock returns, but dividend reputation has a non-significant impact unlike dividend yield, which has a significant effect."

"Penelitian ini dilakukan untuk menganalisa pengaruh earnings terhadap stock returns pada perusahan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2006- 2012. Sampel yang digunakan adalah 104 perusahaan. Earnings dalam penelitian ini diproksi dengan Earnings Per Share (EPS) dan stock returns diproksi dengan perubahan harga saham. Dalam menganalisis penelitian ini digunakan empat model penelitian, yaitu Price Model, Return Model, Differenced Model, dan Deflated Model. Penelitian ini membagi periode waktu menjadi dua bagian, yaitu sebelum dan setelah terjadinya krisis ekonomi global. Hasil penelitian menunjukkan bahwa earnings berpengaruh terhadap stock returns. Dari empat model penelitian yang digunakan, Price Model merupakan model penelitian yang paling mampu menjelaskan pengaruh earnings terhadap stock returns.

---

This study was conducted to analyze the effect of earnings on stock returns at the companies listed in Indonesia Stock Exchange 2006-2012 period. The samples used were 104 companies. The earnings in this study proxy by earnings per share (EPS) and stock returns proxy by stock price changes. In analyzing this research study used four models, namely Model Price, Return Model, Differenced model, and Deflated Model. This study divides the time period into two parts, there were before and after the global economic crisis. The results showed that earnings affect stock returns. From the four models used in this study, the Price Model is the most capable research model explaining the effect of earnings on stock returns. "

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh antara perubahan laba dan tingkat diskonto terhadap imbal hasil saham kuartal. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan publik baik finansial maupun non-financial yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2009-2015. Penelitian ini menggunakan model regresi data panel dan time series. Minor studi dari penelitian ini juga ingin melihat apakah terjadi anomali post-earnings announcement drift pada level agregat.Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh positif yang signifikan antara laba dan return saham pada bursa baik di tingkat individu perusahaan maupun agregat. Penelitian ini juga menunjukkan bahwa terdapat pengaruh positif yang hampir sama dengan laba, dari tingkat diskonto terhadap imbal hasil saham baik di tingkat individu maupun agregat.

---

This study aimes to analyze the effect of changes in the agregat earnings and discount rate to stock returns quarterly. The sample in this study are financial and non financial public company that listed on the Indonesia Stock Exchange from 2009 2015. This study uses panel data and time series regression model. Minor studies of this research also wanted to see if there are anomalies in post earnings announcement drift at the agregate level.

The results of this study indicate that there is a significant positive influence between earnings and stock returns on both exchanges at the level of individual companies and the agregate. This study also shows that there are positive effects similar to earnings from the discount rate on stock returns in both the individual and agregate level."

"ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk memeriksa pengaruh tingkat utang terhadap manajemen laba riil yang diukur dengan arus kas aktivitas operasi abnormal berdasarkan model Roychowdury (2006). Penelitian ini menganalisis bagaimana tingkat utang dapat mengurangi manajemen laba. Dengan menggunakan sampel 81 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2010-2014. Penelitian ini menemukan bahwa tingkat utang berpengaruh signifikan negatif terhadap manajemen laba riil berdasarkan arus kas aktivitas operasi abnormal.

---

ABSTRACT

The aim of this research is to examine the impact of leverage on Real Earning Management (REM) employ abnormal cash flow from operation by Roychowdury model (2006). It analyses how leverage is able to reduce earning management. Using a sample of 81 manufacturer firm for the period of 2010- 2014, which listed on Indonesian stock exchange. The research find that a significant negative association between leverage."