Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

Hasil Pencarian

Ditemukan 146714 dokumen yang sesuai dengan query
cover
Luh Putu Gina Gisella
Faktor faktor yang berpengaruh terhadap cumulative abnormal return perusahaan pengakuisisi di sekitar tanggal pengumuman merger akuisisi oleh perusahaan publik yang terdaftar di BEI periode 2005-2014 = Factors that affect acquirer's cumulative abnormal returns around the announcement dates of merger acquisitions: study of listed company at BEI during 2005-2014
"Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji faktor faktor terkait firm characteristics terdiri dari NPM change in leverage sales growth firm value dan deal characteristics terdiri dari keterkaitan industri. Pengakuisisi BUMN pembayaran kas da target privat yang berpengaruh terhadap cumulative abnormal return perusahaan pengakuisisi di sekitar tanggal pengumuman M A serta melihat bagaiman pengaruh faktor faktor tersebut. Penelitian ini menggunakan 77 sampel penelitian berupa peristiwa pengumuman Merger Akuisisi M A yang dilakukan oleh perusahaan publik yang terdaftar di BEI periode 2005 2014. Penelitian ini menggunakan event study dalam mendokumentasikan abnormal return saham perusahaan pengakuisisi di sekitar tanggal pengumuman M A Market adjusted model dan capital assets pricing model CAPM digunakan sebagai model dalam perhitungan expected return. Metode yang digunakan pada penelitian ini adalah analisis regresi OLS cross sectional dengan menggunakan cumulative abnormal return CAR sebagai variabel dependent dan variabel variabel terkait firm characteristics dan deal characteristics sebagai variabel independent. Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa NPM berpengaruh secara signifikan positif terhadap CAR perusahaan pengakuisisi Sedangkan sales growth firm value dan kas dummy berpengaruh secara negatif signifikan terhadap CAR perusahaan penakuisisi.
This study aims to determine firm characteristics variables consists of NPM change in leverage sales growth firm value and deal characteristics variables consists of industry relatedness SOE acquirers cash payment and private target which affect the acquirer 39's cumulative abnormal return around the M A announcement date and determines the impacts of these factors. This study used 77 samples of research in the form of announcements Mergers Acquisitions M A date that carried out by a public company that listed on the Bursa Efek Indonesia during 2005 to 2014. Event study was conducted for documenting acquirer cumulative abnormal return arround the M A announcement date. Market adjusted model and the capital asset pricing model CAPM is used as a model for the calculation of expected return. The method used in this research is the cross sectional OLS regression that include the cumulative abnormal return CAR as the dependent variable and the variables related to firm characteristics and deal characteristics as independent variables. Results of this study concluded that the NPM has a positive significant effect on acquirer CAR While sales growth firm value and cash dummy has a negative significant effect."
Depok: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, 2015
S61371
UI - Skripsi Membership  Universitas Indonesia Library
cover
Azeria Ra Bionda
Analisis pengaruh kinerja keuangan terhadap cumulative abnormal returns perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebelum dan setelah merger dan akuisisi untuk periode 2014-2018 = The effect analysis of financial performance on cumulative abnormal returns of companies listed in Indonesia stock exchange before and after the merger and acquisitions for the 2014-2018 period
"Penelitian ini dilakukan untuk dapat memberikan gambaran bagaimana pengaruh kinerja keuangan terhadap Cumulative Abnormal Returns perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, saat sebelum dan setelah merger dan akuisisi periode 2014-2018 berdasarkan perhitungan rasio keuangan dan Cumulative Abnormal Returns dengan menggunakan pendekatan event study. Tujuan dari pelaksanaan penelitian ini adalah memberikan hasil bahwa terdapat sinergi dan nilai tambah pada kinerja keuangan perusahaan berdasarkan perhitungan rasio keuangan yang memiliki pengaruh terhadap Cumulative Abnormal Returns perusahaan sebelum dan setelah aktivitas merger dan akuisisi pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2014-2018 dengan menggunakan pendekatan event study. Untuk mengukur kinerja keuangan perusahaan, penelitian ini melakukan perhitungan dengan menggunakan parameter rasio keuangan yaitu, Return on Equity (ROE) dan Tobins Q Ratio. Selain rasio keuangan tersebut, penelitian ini juga melakukan perhitungan Cumulative Abnormal Returns perusahaan dengan periode 30 hari sebelum dan setelah aktivitas merger dan akuisisi. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa ada perbedaan yang signifikan pada rasio Return on Equity (ROE) saat sebelum dan setelah merger dan akuisisi. Sedangkan Tobins Q Ratio dan Cumulative Abnormal Returns tidak terdapat perbedaan yang signifikan saat sebelum dan setelah merger dan akuisisi. Rasio Return on Equity (ROE) dan Tobins Q Ratio tidak memiliki pengaruh signifikan secara statistik terhadap Cumulative Abnormal Returns saat sebelum dan setelah merger dan akuisisi.
This research aimed to describe an overview of the analysis effect of financial performance on Cumulative Abnormal Returns of companies listed on the Indonesia Stock Exchange before and after merger and acquisitions for the period of 2014-2018 based on calculation of financial ratios and Cumulative Abnormal Returns using the event study approach. The purpose of this research is providing the result of merger and acquisitions that there are synergies and values added for the Cumulative Abnormal Returns of the companies based on the calculation of financial ratio to the companies financial ratios that have an effect on the Cumulative Abnormal Returns of the companies listed on the Indonesia Stock Exchange before and after merger and acquisitions for the period of 2014-2018 using the event study approach. To calculate the financial performance of the companies, this research using the parameters of financial ratios such as; Return on Equity (ROE) and Tobins Q Ratio. In addition to these financial ratios, this research also calculates Cumulative Abnormal Returns. The results of this research indicate that there is a significant difference in Return on Equity (ROE) before and after merger and acquisitions while Tobins Q Ratio and Cumulative Abnormal Returns have no significant differences before and after merger and acquisitions. Return on Equity (ROE) and Tobins Q Ratio do not have a statistically significant effect on Cumulative Abnormal Returns before and after merger and acquisitions.
"
Depok: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, 2019
T54680
UI - Tesis Membership  Universitas Indonesia Library
cover
Silalahi, Sheila Esther Octavia
Pengaruh kepemilikan keluarga dan konsentrasinya terhadap keputusan dan abnormal return merger dan akuisisi studi komparasi perusahaan keluarga non keluarga yang terdaftar di bei tahun 2008 2013 = The effect of family ownership to merger and acquisition decision and abnormal return comparative study family non family firm listed in bei for the period of 2008 2013
"[ ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh kepemilikan keluarga terhadap
keputusan perusahaan non finansial dalam melakukan merger dan akuisisi.
Penelitian ini juga menguji pengaruh kepemilikan keluarga terhadap cumulative
abnormal return, ketika perusahaan memutuskan untuk melakukan merger dan
akuisisi. Regresi logistik untuk 249 perusahaan dalam 6 tahun penelitian
menemukan bahwa perusahaan dengan kepemilikan keluarga secara signifikan
lebih pasif dalam melakukan kegiatan merger dan akuisisi. Secara umum, seiring
pertambahan persentase kepemilikan keluarga, efek entrenchment semakin
menguat. Walaupun begitu, pengaruh persentase kepemilikan dalam berbagai
rentang ditemukan berbeda, dikarenakan ada hubungan non linear antara
konsentrasi kepemilikan dengan keputusan merger dan akuisisi. Regresi OLS
menemukan bahwa walaupun sentimen pasar akan kegiatan merger dan akuisisi
secara umum positif, namun efeknya melemah seiring dengan pertambahan
persentase kepemilikan dalam perusahaan bidder keluarga.
ABSTRACT This research aims to examine the impact of family ownership to merger and
acquisition decision. This research also aims to examine the difference of family
ownership in terms of market sentiment using proxy stock cumulative abnormal
return following merger and acquisition. Logistic regression for 249 firms in 6
years discovers that family firms are significantly more passive towards merger
and acquisition decision, and this entrenchment effect is reinforced as the family
percentage increases. However, it is found that there is non linear relationship
between family percentage and its likelihood to merge and acquire. OLS
regression finds that even when merger and acquisition decision generally create
positive value on abnormal return, this effect is weakened as family ownership
percentage increases in bidder firm.;This research aims to examine the impact of family ownership to merger and
acquisition decision. This research also aims to examine the difference of family
ownership in terms of market sentiment using proxy stock cumulative abnormal
return following merger and acquisition. Logistic regression for 249 firms in 6
years discovers that family firms are significantly more passive towards merger
and acquisition decision, and this entrenchment effect is reinforced as the family
percentage increases. However, it is found that there is non linear relationship
between family percentage and its likelihood to merge and acquire. OLS
regression finds that even when merger and acquisition decision generally create
positive value on abnormal return, this effect is weakened as family ownership
percentage increases in bidder firm.;This research aims to examine the impact of family ownership to merger and
acquisition decision. This research also aims to examine the difference of family
ownership in terms of market sentiment using proxy stock cumulative abnormal
return following merger and acquisition. Logistic regression for 249 firms in 6
years discovers that family firms are significantly more passive towards merger
and acquisition decision, and this entrenchment effect is reinforced as the family
percentage increases. However, it is found that there is non linear relationship
between family percentage and its likelihood to merge and acquire. OLS
regression finds that even when merger and acquisition decision generally create
positive value on abnormal return, this effect is weakened as family ownership
percentage increases in bidder firm.;This research aims to examine the impact of family ownership to merger and
acquisition decision. This research also aims to examine the difference of family
ownership in terms of market sentiment using proxy stock cumulative abnormal
return following merger and acquisition. Logistic regression for 249 firms in 6
years discovers that family firms are significantly more passive towards merger
and acquisition decision, and this entrenchment effect is reinforced as the family
percentage increases. However, it is found that there is non linear relationship
between family percentage and its likelihood to merge and acquire. OLS
regression finds that even when merger and acquisition decision generally create
positive value on abnormal return, this effect is weakened as family ownership
percentage increases in bidder firm., This research aims to examine the impact of family ownership to merger and
acquisition decision. This research also aims to examine the difference of family
ownership in terms of market sentiment using proxy stock cumulative abnormal
return following merger and acquisition. Logistic regression for 249 firms in 6
years discovers that family firms are significantly more passive towards merger
and acquisition decision, and this entrenchment effect is reinforced as the family
percentage increases. However, it is found that there is non linear relationship
between family percentage and its likelihood to merge and acquire. OLS
regression finds that even when merger and acquisition decision generally create
positive value on abnormal return, this effect is weakened as family ownership
percentage increases in bidder firm.]"
Depok: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, 2016
S61869
UI - Skripsi Membership  Universitas Indonesia Library
cover
Demak Novalia Elisabeth
Analisa pengaruh pengumuman merger dan akuisisi terhadap abnormal return saham dan evaluasi kinerja perusahaan pengakuisisi pasca merger dan akuisisi = Analysis effect to merger and acquisition announcements about abnormal return and performance evaluation post acquirer mergers and acquisitions
"Tesis ini menganalisa mengenai reaksi pasar terhadap pengumuman kegiatan merger dan akuisisi dengan menggunakan data saham harian perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian menggunakan rentang waktu 2005-2009 dengan 5 perusahaan yang memenuhi persyaratan. Penelitian ini tidak menemukan adanya keuntungan positif yang diterima oleh pemegang saham akibat pengumuman tersebut dengan menggunakan periode pengamatan [-10,60]. Setelah merger dan akuisisi Perusahaan kembali dianalisa menggunakan metode DuPont Analysis, Market Value Added, Free Cash Flow, dan Ratio - Ratio liquidity.
This thesis analyzed market reaction of merger and acquisition announcement using daily closing price of companies that registered on Indonesia Stock Exchange. The research used five of data period companies that meet requirements between 2005-2009. There were no positive return during those periods that can be received by shareholder. After the merger and acquisition was taken, these companies also being analized by DuPont Analysis, Market Value Added, Free Cash Flow, and Liquidity Ratios."
Depok: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, 2013
T-Pdf
UI - Tesis Membership  Universitas Indonesia Library
cover
Yolanda
Analisis dampak pengumuman merger dan akuisisi terhadap perbedaan tingkat pengembalian saham (stock returns) perusahaan acquisitor dan target: studi pada perusahaan yang melakukan merger dan akuisisi yang tercatat di bei selama Tahun 2006-2014 = The impact of mergers and acquisitions announcement tothe difference of stock returns of acquisitor and target: a study to companies which listed on Indonesia stock exchange period 2006-2014
"Penelitian ini secara garis besar memiliki tujuan untuk menganalisis dan mengetahui bagaimana implikasi dan khususnya perbedaan dari stock returns yang diperoleh perusahaan pada saat sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi. Penelitian mengambil sampel yang terdiri dari 30 perusahaan acquisitor dan 30 perusahaan target di Indonesia selama periode 2006-2014. Stock Returns dilihat dan diukur dengan average abnormal return dan cumulative abnormal returns di mana pengembalian yang diharapkan diperoleh berdasarkan perhitungan dari market adjusted model.
Metode yang digunakan adalah event study dengan mengambil periode pengamatan selama 11 hari di mana secara umum berlangsung 5 hari sebelum tanggal pengumuman merger dan akusisi (t-5), pada saat pengumuman (t), dan 5 hari setelah tanggal pengumuman merger dan akuisisi (t+5).
Dengan menggunakan uji beda 2 sampel ditemukan bahwa pengumuman merger dan akuisisi di Indonesia tidak memberikan adanya perbedaan yang nyata atau signifikan terhadap stock returns baik bagi pemegang saham perusahaan acquisitor maupun pemegang saham persahaan target yang dilihat dari average abnormal returns sebelum dengan average abnormal returns setelah tanggal pengumuman merger dan akuisisi. Hal ini mengindikasikan bahwa pasar kurang memberikan respon atas pengumuman merger dan akuisisi yang terjadi selama periode event yang diteliti. Hasil perhitungan CAR juga menunjukkan suatu pola bahwa perusahaan acquisitor cenderung bernilai negatif sedangkan perusahaan target cenderung bernilai positif.
This study aims to analyze and to explain the implication especially the difference of stock returns centered on the annoucement date of mergers and acquisitions. Samples of this study consist of 30 acquisitors companies and 30 target companies that listed on Indonesia Stock Echange period 2006-2014. Stock returns seen and measured by average abnormal returns and cumulative abnormal returns where expected returns were calculated by using market adjusted model.
The method of this study is using event study method with 11-days period immediately surrounding the mergers and acquisitions announcement date, that is from 5 trading day before (t-5) to 5 trading day after the announcement (t+5). Data analyzed by statistical technique with paired sample ttest.
The Result from the test shows that there was no significant difference between abnormal returns before and after the annoucement date of mergers and acquisitions either for acquisitor and target. Since there was no difference between average abnormal returns 5 trading day before mergers and acquisitions announcement date and 5 trading day after mergers and acquisitions announcement date, the result indicates that market didn't give any responses to that mergers and acquisitions announcement date among 11-days event period. The calculation of CAR also display similar patterns that the returns of acquiring firms are tend to be negative while the returns of target firms are tend to be positive."
Depok: Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Indonesia, 2016
S63941
UI - Skripsi Membership  Universitas Indonesia Library
cover
Adityanto Kurniawan
Faktor faktor yang mempengaruhi cummulative abnormal return perusahaan pada saat pengumuman akuisisi saham yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2010 2014 = Factors that influence cummulative abnormal return when announcements acquisitions stocklisted in indonesia stock exchange 2010 2014
"ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji Return on Asset(ROA), Debt to Equity Ratio(DER), Price Earning Ratio(PER), Market to Book Value(MTB), Free Cash Flow (FCF) terhadap Cummulative Abnormal Return (CAR) saham pada saat pengumuman akuisisi saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2014.
Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian berupa data sekunder, menggunakan metode purposive sampling dan kegiatan sampel peneliti berlangsung normal. Analisis statistik berupa uji asumsi klasik lalu memakai regresi linear berganda dilanjutkan dengan uji T, uji F dan koefisien determinasi.
Hasil analisis regresi berganda menunjukan bahwa Return on Asset(ROA), Market to Book Value(MTB) dan Free Cash Flow(FCF) berpengaruh signifikan terhadap Cummulative Abnormal Return(CAR) dan memiliki pengaruh sebesar 21.0787%, sedangkan sisanya 78.9213% dijelaskan oleh variabel lain.
ABSTRACT
This study aimed to examine the Return on Assets (ROA), Debt to Equity Ratio (DER), Price Earning Ratio (PER), Market to Book Value (MTB), Free Cash Flow (FCF) against the cumulative Abnormal Return (CAR) stock when the announcement of the acquisition of stock listed on the Indonesia Stock Exchange in 2010-2014.
The research method used in this research is secondary data, using purposive sampling method and sample research activities continued as normal. Statistical analysis in the form of classical assumption test and multiple linear regression continued with T test, F test and coefficient of determination.
Results of analysis of multiple regression showed that the Return on Assets (ROA), Market to Book Value (MTB) and Free Cash Flow (FCF) significantly affects the cumulative abnormal return (CAR) and have the effect of 21.0787%, while the remaining 78.9213% is explained by other variable."
Universitas Indonesia Fakultas Ekonomi Bisnis, 2016
S62518
UI - Skripsi Membership  Universitas Indonesia Library
cover
Maurice Rene Tulus
Analisa abnormal return sekitar tanggal pengumuman merger dan akuisisi: pengujian empiris di Bursa Efek Jakarta
"Merger dan Akuisisi (MA) adalah salah satu topik yang banyak dibicarakan orang seat ini. MA diyakini banyak pihak akan membawa pengaruh yang positif baik untuk perusahaan yang mengakuisisi dan terlebih pada perusahaan yang diakuisisi. Banyak teori yang diajukan oleh para ahli ekonomi mengenai topik ini dan hampir semuanya menyatakan bahwa MA adalah salah satu kunci sukses perusahaan untuk bertumbuh dan berkembang.
Topik MA ini semakin menarik karena adanya fenomena bahwa MA semakin banyak digunakan oleh perusahaan-perusahaan di seluruh dunia sebagai salah satu strategi untuk menghadapi persaingan pasar yang semakin ketat Meskipun MA membawa pengaruh buruk pada beberapa hal misalnya menambah pengangguran tapi masih banyak manfaat lain yang diperoleh.
Keputusan perusahaan melakukan MA temyata dimanfaatkan oleh beberapa pelaku pasar untuk berusaha mencari keuntungan disekitar tanggal pengumuman MA. Mereka berusaha mendapatkan abnormal return yang positif sebelum tanggal pengumuman MA dengan cars menggunakan informasi yang diperoleh dari orang dalam. Ada beberapa penelitian di Amerika Serikat yang menunjukkan bahwa perdagangan dengan menggunakan informasi orang dalam akan memperoleh abnormal return yang lebih besar dibandingkan investor yang memperoleh informasi secara umum.
Penelitian ini merupakan salah satu bentuk replikasi dari penelitian yang ada sebelumnya. Penelitian ini berusaha mencari apakah terdapat kebocoran informasi sekitar tanggal pengumuman MA yang mengarah pada perdagangan dengan infonnasi orang dalam. Kebocoran informasi dalam penelitian ini ditunjukkan dengan menggunakan abnormal return yang terjadi disekitar tanggal pengumuman MA. Apabila tidak terdapat kebocoran informasi maka cummulative abnormal return (CAR) sekitar tanggal pengumuman akan berfluktuasi sekitar 0 sedangkan bila terjadi hal sebaliknya maka akan terlihat pada residual rata-rata harian positif (average abnormal return) ketika t mendekati 0 dan berkorespondensi pada pembentukan CARL.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa di Indonesia terjadi abnormal return yang negatif di sekitar tanggal pengumuman MA. Abnormal return yang negatif ini bisa dikatakan menunjukkan bahwa keputusan perusahaan melakukan MA tidak mendapat respon yang positif dari pelaku pasar dan dugaan mengenai adanya kebocoran informasi dapat ditepis. Namun ada satu hal yang perlu diperhatikan untuk penelitian selanjutnya bahwa harus juga diperhatikan adanya kemungkinan bahwa harga saham sudah dimanipulasi sedemikian rupa oleh beberapa pelaku pasar sehingga abnormal return yang positif mungkin raja terjadi jauh sebelum tanggal pengumuman MA. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa Pasar Modal Indonesia sangat dipengaruhi oleh pergerakan harga saham 4 emiten unggulan yakni HMSP, GG, TELKOM, dan INDOSAT. Pergerakan harga yang terjadi disekitar tanggal pengumuman MA mungkin dipengaruhi oleh adanya pergerakan harga keempat saham unggulan tersebut sehingga diperlukan penelitian lanjutan untuk membuktikan dugaan tersebut."
Depok: Universitas Indonesia, 2003
T20625
UI - Tesis Membership  Universitas Indonesia Library
cover
Hanifan Fajar
Pengaruh faktor makroekonomi dan spesifik perbankan terhadap kredit bermasalah pada bank yang terdaftar di BEI 2005-2014 = Macroeconomic and bank spesific determinants of NPL in indonesian bank listed on IDX period 2005-2014
"Skripsi ini bertujuan untuk meneliti determinan Non Performing Loan(NPL) dengan menguji faktor makroekonomi dan spesifik perbankan secara bersama-sama. Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan menggunakan data sekunder. Objek penelitiannya adalah 20 bank umum yang telah Terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak q12005-q42014. Penelitian ini menggunakan metode data panel dinamis GMM-System untuk melihat efek kedinamisan dari berbagai variabel dengan adanya pengujian lag variabel independen. Hasil Penelitian menunjukkan bahwa Variabel NPL quartal sebelumnya, Variabel PDB, dan Tingkat Inflasi memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap terjadinya NPL. Sebaliknya, ROE dan BOPO berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPL. Di sisi lain, skripsi ini menemukan bahwa variabel BI Rate, Solvency, dan Size tidak signifikan terhadap NPL.
The aim of present study is to identify factors affecting non performing loan in Indonesia. Using macroeconomic and bank-spesific variables, we analyse how those relationship and significances. This collaborative method will ensure a comprehensive results. The object of present study are 20 Banks that listed in Indonesia Stock Exchange between q12005-q42014. Using dynamic panel data GMM-system method, empirical results show that the previous period of NPL, change of GDP, Inflation Rate, and Solvency Ratio have a significantly negative effect to NPL. However, BOPO and ROE has a significantly positve relationship to NPL. On the other hand this research find any significance on BI Rate, Solvency, and Size to NPL."
Depok: Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Indonesia, 2016
S64567
UI - Skripsi Membership  Universitas Indonesia Library
cover
Betsy Cerelia M.
Analisis Dampak Keputusan Merger dan Akuisisi terhadap Nilai (Value) Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2010 - 2019 = Analysis The Impact of Mergers and Acquisitions Decisions on Company Value Listed on The Indonesia Stock Exchange (IDX) in The 2010 - 2019 Period
"Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui implikasi dari kegiatan merger dan akuisisi (M&A) khususnya terhadap perbedaan value perusahaan pada saat sebelum dan sesudah dilakukannya M&A oleh perusahaan acquisitor. Value perusahaan diukur dari Average Abnormal Return (AAR) dan Cumulative Average Abnormal Returns (CAAR) yang diperoleh berdasarkan tiga jenis model yaitu pada Mean Adjusted Return Models ditemukan bahwa terdapat perbedaan signifikan terhadap value perusahaan acquisitor dan mampu menambahkan value perusahaan tersebut. Pada Market Adjusted Return Models, dari AAR dan CAAR sebelum-sesudah M&A, ditemukan bahwa tidak terdapat perbedaan signifikan terhadap value perusahaan acquisitor dan tidak mempengaruhi value perusahaan. Terakhir, pada Ordinary Least Square (OLS) Models ditemukan bahwa terdapat perbedaan signifikan terhadap value perusahaan acquisitor dan mampu menambahkan value perusahaan yang dilihat dari AAR dan CAAR sebelum-sesudah M&A.
This research aims to examine the implications of merger and acquisition (M&A) activities, especially on differences in company values before and after M&A by the acquisitor company. Company value is measured from Average Abnormal Return (AAR) and Cumulative Average Abnormal Returns (CAAR), where the calculation of abnormal returns is obtained based on three types of models. First, in Mean Adjusted Return Models found that there are significant differences to the value of the acquisitor company and are able to add the company's value. Second, in the Market Adjusted Return Models, from AAR and CAAR before-after M&A found that there is no significant difference to the acquisition company value and it does not affect the company value. Last, in the Ordinary Least Square (OLS) Adjusted Return Models found that there is a significant difference to the acquisition company value and is able to add company value as seen from AAR and CAAR before-after M&A."
Depok: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, 2021
S-pdf
UI - Skripsi Membership  Universitas Indonesia Library
cover
Fenny Chintya Debby
Analisa perbandingan kinerja perusahaan non merger dan pelaku merger akuisisi peerusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI 2007-2012 = The comparative analysis of non merger company and company mergers and acquisitions manufacturing companies listed on the Stock Exchange in 2007-2012 / Fenny Chintya Debby
"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja perusahaan yang melakukan merger dan akuisisi yang diproksikan dengan Return on Capital Employed (ROCE), Return On Equity (ROE),Operating Profit Margin (OPM), Net Profit Margin (NPM), EPS (Earnings Per Share), PER (Price Earning Ratio). Penelitian ini menggunakan periode mulai dari 2007 sampai dengan 2012. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji paired t test, Independent Sample t Test , Uji Mann-Whitney, dan regresi logistik sebagai uji pendukung hasil uji hipotesis. Hasil penelitian ini menemukan bahwa kinerja perusahaan memiliki perbedaan setelah melakukan merger dan akuisisi dan bila dibandingkan dengan perusahaan non merger, namun tidak signifikan secara statistik.
This study aims to analyze the performance of companies doing mergers and acquisitions are proxied by Return on Capital Employed (ROCE), return on equity (ROE), Operating Profit Margin (OPM), Net Profit Margin (NPM), EPS (Earnings Per Share), PER (Price Earning Ratio). This study uses the period from 2007 to 2012. Hypothesis testing is done by using the paired t test, independent sample t test, Mann-Whitney test, and logistic regression as a support test. Results of the study found that the performance of the company has the distinction after mergers and acquisitions, and when compared with non merged company, but not statistically significant."
Depok: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, 2015
S59734
UI - Skripsi Membership  Universitas Indonesia Library
<<   1 2 3 4 5 6 7 8 9 10   >>