Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"ABSTRAKPenelitian ini membahas pengaruh peranan sektor keuangan terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia periode 2000-2013. Penelitian ini mencoba mencaritahu peranan sektor keuangan, khususnya perbankan dan pasar modal, dalam mendorong pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Hasil pengujian secara empiris mengindikasikan bahwa dalam periode 2000 sampai dengan pertengahan 2013 terdapat bi-directional causality antara pertumbuhan ekonomi Indonesia dengan penyaluran kredit perbankan dan kausalitas satu arah antara kapitalisasi saham di pasar modal dan pertumbuhan ekonomi Indonesia. Hasil dari Vector Error Correction Model (VECM) cenderung mendukung teori bahwa sistem keuangan berperan mendorong pertumbuhan ekonomi di Indonesia melalui ketersediaan kredit yang memfasilitasi investasi, yang pada gilirannya akan menghasilkan pertumbuhan output riil.

---

ABSTRACT

This study discusses the Relations of Capital Market Capitalization, Credit Distribution, and Economic Growth in Indonesia from 2000 to 2013. This study tried to find out the role of the financial sector, especially banking and capital markets, to encourage the economic growth in Indonesia. Empirically test results indicate that over the period from 2000 to mid 2013, there are bi-directional causality between economic growth and credit volume, and a one way direction between economic growth and market capitalization in Indonesia. Vector Error Correction Model (VECM) methodology result seem to give strong support to the hypothesis that financial system can be an engine of economic growth in Indonesia through investment facilitation, which will generate growth in real output."

"[ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan jangka panjang daripasar keuangan Indonesia dengan pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Variabelpenelitian yang digunakan adalah gross domestic product (GDP) harga konstan,kompetisi perbankan yang diproksi dengan Herfindahl Index (HHI), kapitalisasipasar saham, dan financial development. Untuk menjawab tujuan penelitian makadigunakan metode Autoregressive Distributed Lag (ARDL) dan akanmenggunakan bound testing cointegration untuk melihat hubungan kointegrasidari variabel-variabel yang diteliti. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwakompetisi perbankan dan kapitalisasi pasar saham berpengaruh positif dansignifikan dalam jangka panjang terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia.

---

ABSTRACTThe purpose of this study is to analyzes the long run relationship betweenmoney market with economic growth in Indonesia. The research variables aregross domestic product (GDP) by constant price, banking competition that isproxied by Herfindahl Index, stock market capitalization, and financialdevelopment. To answer the research objective, we use AutoregressiveDistributed Lag (ARDL) and using bound testing cointegration for testing thecointegration relationship between the research variables. The results show that inthe long run, the banking competition and stock market capitalization have impactsignificantly positive to the economic growth in Indonesia.;The purpose of this study is to analyzes the long run relationship betweenmoney market with economic growth in Indonesia. The research variables aregross domestic product (GDP) by constant price, banking competition that isproxied by Herfindahl Index, stock market capitalization, and financialdevelopment. To answer the research objective, we use AutoregressiveDistributed Lag (ARDL) and using bound testing cointegration for testing thecointegration relationship between the research variables. The results show that inthe long run, the banking competition and stock market capitalization have impactsignificantly positive to the economic growth in Indonesia., The purpose of this study is to analyzes the long run relationship betweenmoney market with economic growth in Indonesia. The research variables aregross domestic product (GDP) by constant price, banking competition that isproxied by Herfindahl Index, stock market capitalization, and financialdevelopment. To answer the research objective, we use AutoregressiveDistributed Lag (ARDL) and using bound testing cointegration for testing thecointegration relationship between the research variables. The results show that inthe long run, the banking competition and stock market capitalization have impactsignificantly positive to the economic growth in Indonesia.]"

"Makalah ini menganalisis hubungan pertumbuhan kredit terhadap risiko kredit yakni tingkatan dari non-performing loan pada 69 perbankan yang berada pada wilayah negara ASEAN-5 (Indonesia, Malaysia, Thailand, Philippines, dan Singapura). Risiko kredit perbankan sangat sensitif terhadap kendala keuangan di mana hubungannya terhadap kelancaran perbankan di dalam melaksanakan core bisnisnya. Di sisi lain, pertumbuhan kredit perbankan dapat mempengaruhi peningkatan NPL, tetapi pada titik tertentu, pertumbuhan kredit justru dapat mempengaruhi penurunan tingkatan NPL. Indikasi kredit macet ini dapat muncul apabila perbankan terkait memiliki kendala dari kredit yang diberikan dan juga kapasitas aset yang dimiliki oleh perbankan tersebut. Makalah ini menjelaskan bagaimana pertumbuhan kredit Bank dan ukuran perusahaan dapat mempengaruhi risiko yang terkait dengan kredit macet Bank. Dalam konteks makalah ini, model yang digunakan adalah estimator GMM, yang cocok untuk penelitian menggunakan variabel lagged sehingga pengaruh periode sebelumnya dapat dilihat secara signifikan. Untuk melihat lebih dalam efek NPL, menggunakan variabel status dapat memengaruhi NPL menjadi pengaruh yang lebih spesifik. Untuk menggambarkan efek dari pendekatan ini, penelitian dilakukan berdasarkan bank yang terdaftar di negara-negara ASEAN-5.

---

This paper analyzes the relationship of credit growth to credit risk, namely the level of non-performing loans in 69 banks located in the ASEAN-5 countries (Indonesia, Malaysia, Thailand, Philippines, and Singapore). Bank credit risk is susceptible to financial constraints in which the relationship with the smooth running of the Bank in carrying out its core business. On the other hand, the growth of bank credit can affect the increase in NPLs, but at a certain point, credit growth can actually affect the decline in the level of NPLs. This indication of bad credit can arise if the related banks have constraints from the credit given and also the capacity of the assets owned by the Bank. This paper describes how the Bank's credit growth and the size of the firm can affect the risk related to the Bank's non-performing loan. In the context of this paper, the model used is the GMM estimator, which is suitable for research using lagged variables so that the influence of the previous period can be seen significantly. To take a more in-depth look at the effects of NPLs, using the selected variables can affect NPLs to be more specific influences. To illustrate the effect of this approach, research was conducted based on banks listed on ASEAN-5 countries. Analysis results prove that credit growth and firm size have a significant effect on non-performing loans. this is evidenced by the risk management development that occurred in ASEAN-5 countries."

"Skripsi ini membahas tentang pembentukan portfolio yang terdiri dari 10 saham yang mempunyai nilai kapitalisasi pasar terbesar dengan menggunakan metode market capitalization-weighted indexing, equal-weighted indexing, dan diversity indexing. Portfolio yang sudah dibentuk menggunakan metode tersebut, kemudian diukur kinerjanya dengan menggunakan Treynor, Sharpe, Jensen alpha, dan Information Ratio. Dari hasil penilaian kinerja dan penelitian berdasarkan portfolio yang sudah dibentuk menunjukkan metode market capitalizationweighted merupakan metode yang paling bagus untuk digunakan dalam membentuk suatu portfolio

---

This study discusses the establishment of portfolio that composed from 10 biggest market capitalization stock with market capitalization-weighted indexing, equalweighted indexing, diversity indexing. Then, the performance of portfolio measured with Treynor, Sharpe, Jensen alpa, and Information Ratio. Based on research and performance analysis, market capitalization-weighted indexing method is the best method that can be used for composing a portfolio."

"Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui hubungan antara perkembangan pasar modal, dan sistem pembiayaan perbankan terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia dari periode kuartal pertama tahun 1990 sampai dengan kuartal kedua tahun 2013. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah produk domestik bruto, rasio kapitalisasi pasar modal, rasio kredit domestik perbankan dan variabel kontrol yaitu rasio investasi dan indeks harga konsumen. Penelitian ini menggunakan model Vector Autoregression, Granger Causality, Variance Decomposition, dan Impulse Response Function untuk mengetahui hubungan antar variabel.Berdasarkan analisa kausalitas granger, sistem perbankan memberikan kontribusi yang signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi dan begitu juga sebaliknya. Sementara itu pada sistem keuangan lainnya yaitu pasar modal tidak membuktikan adanya pengaruh bahwa perkembangannya menjadi penggerak pertumbuhan ekonomi. Namun, pengujian ini membuktikan terdapat hubungan kausalitas antara pasar modal dengan sistem perbankan.Dalam analisa Impulse Response, secara umum respon perilaku yang terjadi pada pasar modal tidak memiliki kesamaan dengan perilaku yang terjadi dalam keuangan perbankan tetapi kedua variabel tersebut memiliki kemiripan pola siklikal menuju kestabilan. Sedangkan pada Variance Decomposition masingmasing variabel menjelaskan respon terhadap guncangan dari variabel lain. Dimana guncangan yang terjadi dalam variabel produk domestik bruto berkurang setiap periode dalam peramalan varians error.

---

This study aims to determine how the relationship between stock market development and bank financing system toward economic growth in Indonesia during first quarter of 1990 until second quarter of 2013. The variables used are real gross domestic product, market capitalization ratio, total domestic credit ratio and as control variables are investment ratio and consumer price index. This study uses Vector Autoregression model, Granger Causality, Variance Decomposition, and Impulse Response Function.Regarding Granger Causality analysis, banking system proves that variable causes economic growth and bidirectional. Meanwhile, on the other hand there is no evidence of causality from stock market development to economic growth. However, this paper proves causality relationship between stock market and banking system.In general, the Impulse Response Function reveals the response of stock market behaviour is dissimilar to the response in bank financing. In fact, both of variables have similar cyclical pattern into stability. According Variance Decomposition analysis, allows to asses how a variable respond to shocks in specific variables. When considering Real Gross Domestic Product, the impact from this variable has reduced in every single period of the forecast error variance."

"Penelitian ini membahas perbedaan antara CAR dengan memperhitungkan risiko kredit dan CAR dengan memperhitungkan risiko pasar serta pengaruh kedua rasio tersebut terhadap kinerja perbankan Indonesia, khususnya pada aspek profitabilitas, efisiensi, fungsi intermediasi, dan risiko. Data dalam penelitian ini terdiri dari 124 bank umum konvensional Indonesia selama periode 2005 hingga 2010. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa CAR memiliki hubungan signifikan positif terhadap profitabilitas dan efisiensi perbankan Indonesia, namun tidak signifikan terhadap aspek fungsi intermediasi dan risiko. Selain itu, tidak terdapat perbedaan pengaruh yang signifikan antara kedua jenis rasio CAR, kecuali terhadap rasio ROE.

---

The focus of this study is to analyzed the difference between CAR in respect of credit risk and CAR in respect of market risk, and the impacts of both ratio on bank?s performance, particularly on the aspects of profitability, efficiency, intermediary function, and risk. The data consists of 124 conventional commercial banks in Indonesia during period of 2005 until 2010. Results of this study indicate that CAR has significant positive impact on bank?s profitability and efficiency in Indonesia, but no significant effect on intermediary function and risk. In addition, the results show no significant difference between impacts of both type of CAR on bank?s performance, except on ROE."

"ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari kompetisi, ukuran , dankapitalisasi perbankan terhadap toleransi pengambilan risiko oleh bank umumkonvensional di Indonesia periode 2003-2012. Kompetisi perbankan diukurdengan menggunakan model Panzar-Rosse, kemudian hasil dari ukuran ini besertadengan variabel penjelas lainnya akan di regresikan terhadap kestabilan keuanganbank. Pengambilan risiko tercermin dari tingkat kestabilan keuangan bank. Selainitu, ukuran dan kapitalisasi perbankan juga merupakan faktor yang ikutmempengaruhi pengambilan risiko. Penelitian ini menyimpulkan bahwa kompetisidan kapitalisasi signifikan mempengaruhi pengambilan risiko, sementara ituukuran tidak signifikan mempengaruhi pengambilan risiko. Pada penelitian iniditemukan bahwa kompetisi yang meningkat, menurunkan kestabilan keuanganbank. Sementara itu, ukuran dan kapitalisasi memiliki hubungan positif dengantingkat kestabilan keuangan bank.

---

ABSTRACTThis paper aimed to analyze the effect of competition, size, and capitalization ofbanks on the risk taking tolerance of conventional banks in Indonesia from 2003to 2012. Banking competition is measured by using a model Panzar-Rosse, thenregress the results of this measure and other explanatory variables on the banking“financial stability”. Risk-taking is reflected in the level of the bank's financialstability. In addition, the size and capitalization of banks is also a factorinfluencing risk taking. This study concluded that competition and capitalizationsignificantly affect risk taking, while the size does not significantly affect risktaking. This paper found that increasing competition have a negative relationshipwith risk taking. Meanwhile, the size and capitalization have a positiverelationship with the level of the bank's financial stability."

"ABSTRAKPerilaku belanja kompulsif dewasa ini menjadi salah satu topik menarik bagisejumlah peneliti di bidang konsumsi maupun bidang pemasaran. Karenadianggap sebagai akibat dari materialisme dan dampak buruk dari konsumerisme.Alasannya, karena kedua hal tersebut berpengaruh sangat serius, baik itu secaraperseorangan maupun bagi publik. Perilaku compulsive buying dapat diakibatkandari beberapa faktor. DeSarbo dan Ewards (1996) membagi dua faktor yangmemengaruhi seseorang untuk berperilaku compulsive buying yaitupredispostional factors dan circumstansial factors.Menggunakan aplikasi Lisrel sebagai pengolah data, Emosi yang terdiri dariimage consciousness dan compulsive spending berpengaruh signifikan terhadapmaterialism yang dilakukan pengguna sebagai mediasi untuk mempengaruhidorongan untuk membeli maupun mempengaruhi dorongan untuk berbelanjasehingga dapat menciptakan sifat compulsive buyer. Hal ini didukung dengan nilait-value yang sama tinggi antara image consciousness, materialism dan compulsivespending . Sifat materialism tidak terlalu berpengaruh signifikan terhadap creditcard usage yang dilakukan pengguna karena orang yang memiliki sifatmatrealistik tidak selalu memiliki kecenderungan untuk memakai kartu kredituntuk pemuas kebutuhan pribadinya.

---

ABSTRACTCompulsive buying today become one of the topics of interest to a number ofresearchers in the field of consumer and field marketing. Since it is considered asa result of the adverse effects of materialism and consumerism. The reason is,because both of these are very serious effect, either individually or for the public.Compulsive buying behavior can result from several factors. DeSarbo andEwards (1996) divides the two factors that influence a person to behavecompulsive buying are predispostional factors and circumstansial factors.Using Lisrel applications as data processor, Emotions which consists of imageconsciousness and compulsive spending a significant effect on a user'smaterialism as mediation to influence or affect the urge to buy an urge to shop soit can create compulsive nature of the buyer. This is supported by the value of thet-value is equally high among image consciousness, materialism and compulsivespending. The nature of materialism is not too significant effect on credit cardusage as the user who made the matrealistic properties do not always have thetendency to use credit cards for satisfying personal needs."

"Konsep Efficient Market Hypothesis merupakan sebuah konsep yang sering digunakan sebagai bahan penelitian di bidang pasar modal, namun seiring dengan berjalannya waktu, muncul beberapa alternatif lain salah satunya Fractal Market Hypothesis. Berbeda dengan konsep EMH yang menyatakan bahwa pasar bersifat random, FMH menyatakan bahwa pasar memiliki perulangan pola dan menunjukkan adanya trend. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah konsep fraktal berlaku pada IHSG, Indeks LQ45, Indeks Kompas 100, dan Kelompok Saham non-perbankan LQ45 periode 1 Januari 2008 - 28 Desember 2012. Penelitian dilakukan dengan menggunakan Rescaled Range Analysis dan eksponen Hurst untuk melihat karakteristik perilaku return, mengukur tingkat risiko, mengukur korelasi dan melihat dimensi fraktal. Berdasarkan hasil penelitian dapat disimpulkan bahwa IHSG, Indeks LQ45, Indeks Kompas 100, dan Kelompok Saham non-perbankan LQ45 periode 1 Januari 2008 - 28 Desember 2012 tidak memiliki karakteristik random melainkan memiliki karakteristik antipersistent.

---

Efficient Market Hypothesis is one of the major areas of research in capital market, however, there are many alternatives to the theory, such as Fractal Market Hypothesis. In contrast with EMH that proposed that the market followed a random walk, FMH proposed that the market has a trend. The objective of this research is to find out whether fractal dimension exists in Jakarta Composite Index, LQ45, Kompas 100, and non-financial LQ45 stocks for the period of January 1st 2008 - December 28th 2012. This research uses Rescaled Range Analysis and the Hurst Exponent to find out the characteristic of the return, measure the level of risk, measure the correlation level, and the fractal dimension. This research found that the return of the Jakarta Composite Index, LQ45, Kompas 100, and non-financial LQ45 stocks for the period of January 1st 2008 - December 28th 2012 did not follow a random walk, but it has an antipersistent charateristic instead."

"ABSTRAK

Tujuan dari penulisan ini adalah untuk menganalisis pengaruh keterampilan

kewiraswastaan dan persepsi nilai terhadap intensi berwiraswasta. Penelitian ini

dilakukan dengan sampel 130 responden mahasiswa Program Ekstensi Fakultas

Ekonomi Universitas Indonesia. Penyebaran kuesioner dilakukan secara langsung

dan melalui e-mail selama bulan Oktober-Desember 2013. Analisis data dan

pengujian hipotesis menggunakan metode Partial Least Square (PLS) dengan

bantuan aplikasi SmartPLS 2.0 yang telah banyak digunakan dalam penelitian

terkait kewiraswastaan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa keterampilan

kewiraswastaan dan persepsi nilai berpengaruh positif signifikan terhadap intensi

berwiraswasta.

---

ABSTRACT

The purpose of this paper is to analyze the influence of Entrepreneurial Skills and

Value Perception toward Entrepreneurial Intentions. The study was conducted

with a sample of 130 respondents of Economic Faculty Extension Program of

University of Indonesia students. The survey was conducted during the month of

October-December 2013. Data analysis and hyphotesis testing using the Partial

Least Square technique with SmartPLS 2.0 that has been satisfactorily applied on

entrepreneurship studies. Analytical results obtained results that Entrepreneurial

Skills and Value Perception has a positive significant effect on Entrepreneurial

Intentions."