Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini bertujuan untuk memberikan gambaran implementasi program ASCA yang dijalankan oleh masyarakat layanan lembaga WVI di ADP Kebon Pala. Penelitian ini menggunakan pendekatan kualitatif dengan jenis penelitian deskriptif Hasil penelitian menunjukkan adanya rangkaian kegiatan ASCA yang memiliki alur yang teratur dari pengenalan sampai pembagian keuntungan. Layanan keuangan yang tersedia dapat dimanfaatkan untuk kebutuhan finansial keluarga. Implementasi ASCA tidak lepas dari adanya dominasi masyarakat sebagai pengurus dan penerima layanan ASCA yang menggambarkan terwujudnya konsep self-help groups.

---

This study was aimed to describe implementation of program ASCA what was executed by client of organization WVI in ADP Kebon Pala. This study used qualitative method and descriptive approach. Result of this study show that ASCA’s activity has well-regulated process. The financial service could be used for the family financial needs. Implementation of ASCA couldn’t be separated from domination of community as boards and customer of ASCA that describing realization self-help groups’ concept."

"Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui model diskriminan yang memiliki konsistensi hasil paling baik dalam menilai kelayakan kredit peusahaan sektor manufaktur. Penelitian menilai kelayakan kredit perusahaan berdasarkan kinerja keuangan perusahaan di masa lalu melalui analisis diskriminan dan berdasarkan kondisi struktur modal perusahaan untuk melihat prospek perusahaan di masa depan melalui analisis struktur modal optimal. Penelitian ini menggunakan dua model yaitu Model I mengacu pada Model Altman Z-Score dan Model II menggunakan variabel-variabel yang menjadi best predictor pada penelitian sebelumnya. Penelitian menggunakan data laporan keuangan selama lima periode 2010-2015 . Penelitian menemukan bahwa Model I dengan cut-off point kedua memiliki konsistensi hasil paling baik yaitu 47 dalam menilai kelayakan kredit perusahaan manufaktur dengan menggunakan analisis diskrimiman dan struktur modal optimal.

---

This study aims to find discriminant models that have the best consistency in assessing the corporate creditworthiness on manufacturing sector. This study assesses the corporate creditworthiness based on the historical corporate finance performance by using discriminant analysis and based on the condition of corporate capital structure to know the prospect of the firms in the future. This study uses two models, Model I refers to Altman Z Score Model and Model II uses the best predictor variables in previous studies. This study uses financial statement data for a 5 year period 2010 2015 . The result of the study shows that Model I with the second cut off point has the best consistency of 47 in assessing corporate creditworthiness on manufacturing sector by using discriminant analysis and optimal capital structure."

"Cross collateral dan cross default merupakan suatu kebiasaan yang digunakan dalam pemberian kredit perbankan maupun non-bank. Cross collateral merupakan suatu kondisi dimana satu atau lebih objek jaminan yang digunakan untuk menjamin lebih dari satu kewajiban pembayaran utang atau kredit. Tujuan diberlakukan cross collateral sama dengan tujuan dari fungsi jaminan, yaitu memberikan kreditur posisi yang lebih aman dengan munculnya hak preferen atas jaminan kredit. Untuk memudahkan penerapan cross collateral, maka diberlakukan juga cross default, yaitu keadaan dimana terhadap beberapa kewajiban pembayaran kredit yang terikat jika berada dalam keadaan wanprestasi. Sehingga kewajiban pembayaran kredit yang satu juga akan diangap wanprestasi jika kewajiban pembayaran kredit lainnya yang terikat juga dalam keadaan wanprestasi. Keadaan dimana keadaan wanprestasi mengikat satu sama lain disebut dengan cross default murni sedangkan jika tidak saling mengikat disebut dengan cross default sepihak. Penelitian ini menemukan bahwa dalam pemberian kredit antara LPEI dan PT X dalam pelaksanaan cross collateral terdapat jaminan yang tidak diikat secara sempurna sehingga tidak menimbulkan hak preferen yang merugikan kedudukan kreditur. Sedangkan dalam penerapan cross default yang digunakan adalah cross default sepihak yang juga tidak menguntungkan kreditur. dengan demikian Penulis menyarankan dalam penerapan cross collateral lebih baik jika jaminan terkait diikat secara sempurna agar memberikan hak preferen yang pasti bagi kreditur dan dalam penerapan cross default lebih baik digunakan cross default murni agar jika debitur wanprestasi akan lebih mudah dalam melakukan eksekusi jaminan.

---

Cross collateral and cross default are terms that often used as common practice in bank or non bank loan agreements. Cross collateral means a condition where one or more collateral secures one or more loan agreements. The objective of using this term is the same as collateral in general which is to give the lender the preference right that gives a secure position to the lender as the creditor. In order to make this term applicable, loan agreements also use Cross default term, which means a condition where there are one or more loan agreements that become related in default condition. In condition where one loan agreement stated as default, then the other loan agreement will also be stated as default. This cross default term can be applied perfectly if in one or more loan agreement stated that they are applying the cross default term to each other. If only stated in one loan agreement, this can lead to the one sided cross default.

This thesis finds that in applying the cross collateral term in loan agreement between LPEI and PT X, not all collateral secured according to rules, that leads the lender not having the preference right. Beside that, the cross default term that used in the loan agreement is the one sided cross default that makes the lender be in less secure position. The author suggests that in applying the cross collateral term, LPEI should have secured all the collaterals according to rules so that LPEI as creditor has the preference right, and in applying the cross default term, LPEI should have applied the perfect cross default, so that once the borrower stated as default according to loan agreement, LPEI as the creditor has the right to execute the collaterals."

"Keberadaan perusahaan dalam sebuah industri erat kaitannya dengan kemampuan perusahaan untuk bertahan terhadap shock yang terjadi, terutama pada perusahaan yang memiliki kewajiban kredit. Salah satu shock yang tersebut diantaranya krisis yang terjadi pada periode 2008-2009. Dengan menggunakan metode probability pada data rata-rata dari periode sebelum krisis sampai setelah krisis, penelitian ini membuktikan dengan adanya beban kewajiban kredit yang diproxy dengan rasio pembayaran bunga pinjaman mendorong kelompok perusahaan tertentu untuk bertahan.

---

The existence of a company in an industry closely related to the ability to withstand the shock that occurs, especially at companies that have credit obligations. One of such shock is the crisis that occurred in the period 2008 2009. By using the probability method on average data from the period before the crisis until after the crisis, this study proves the existence of the credit obligations proxied by the ratio of interest rate loans payment encourage certain group companies to survive."

"Penelitian ini mengkaji penggunaan credit supply terhadap sales growth perusahaan-perusahaan non keuangan di Indonesia. Credit supply telah lama menjadi pilihan pendanaan yang ditawarkan pada setiap transaksi jual beli. Peneliti menggunakan credit supply sebagai variabel independen dan sales growth sebagai variabel dependen dengan masing-masing proksi ialah account receivable dan sales growth, serta variabel kontrol yaitu lagged sales growth, size, age, dan industry. Sebanyak 210 perusahaan non-keuangan yang terdaftar di BEI tahun 2007-2016 digunakan sebagai sampel penelitian. Metode yang digunakan ialah regresi data panel dengan common effect model.Hasil penelitian menemukan bahwa credit supply memberikan pengaruh positif yang signifikan terhadap sales growth perusahaan. Hasil penelitian juga menggambarkan hubungan karakteristik tiap sektor-sektor perusahaan yang mempunyai perilaku credit supply yang berbeda-beda Hal ini menandakan bahwa perusahaan yang melakukan credit supply akan meningkatkan sales growth khususnya pada sektor pertanian, pertambangan, dasar dan kimia, aneka industri, infrastruktur, dan properti. Selain itu, ditemukan adanya hubungan positif yang diberikan oleh lagged sales growth dan size, sedangkan hasil yang berlawanan ditunjukkan oleh age yaitu hubungan negatif. Manajer perusahaan pada sektor-sektor tersebut disarankan agar lebih banyak melakukan penjualan secara kredit guna lebih banyak meningkatkan sales growth.

---

This study examines the use of credit supply to the sales growth of non financial companies in Indonesia. Credit supply has long been the financing option offered on every sale and purchase transaction. Researcher uses credit supply as independent variable and sales growth as dependent variable with each proxy is account receivable and sales growth, and control variable that is lagged sales growth, size, age, and industry. A total of 210 non financial companies listed on the BEI in 2007 2016 were used as research samples. The used method is data panel regression with common effect model.

The results found that credit supply gives a significant positive effect to the company 39 s sales growth. The results also illustrate the relationship characteristics of each sector of the company that has different credit supply behavior. This indicates that companies that do credit supply will increase sales growth especially in agriculture, mining, basic and chemical, miscellaneous, infrastructure, and property industries. In addition, researcher found a positive relationship given by lagged sales growth and size, while the opposite result is shown by age that is negative relationship. Corporate managers in these sectors are advised to make more sales on credit to increase sales growth."

"The independence of credit rating agencies focuses on the institutional and regulatory dynamics of these agencies, asking whether their business models give them enough independence to make viable judgments without risking their own profitability.Few have closely examined the analytical methods of credit rating agencies, even though their decisions can move markets, open or close the doors to capital, and bring down governments. The 2008 financial crisis highlighted their importance and their shortcomings, especially when they misjudged the structured financial products that precipitated the collapse of Bear Stearns and other companies.This book examines the roles played by rating agencies during the financial crisis, illuminating the differences between U.S. and European rating markets, and also considers subjects such as the history of rating agencies and the roles played by smaller agencies to present a well-rounded portrait."

"ABSTRACTL'analyse financiere se conduit a partir des "chiffres" et met en jeu des techniques.On pourrait penser qu'elle est aussi irreprochable que n?importe quelle mesure scientiliqueétablie, parexampie dans un laboratoire de biologie. Malheureusement, il n'en est rien etceci pour trois raisons. Diabord, paroe que les chiffres peuvent etre manipules. Ensuiteparce que les chiffres ne parlent pas d?eux memes : derriere un resultat chiffre, peuventsurgir plusieurs interpretations, ce sont tes individus qui font parler les chiflres. Eniin,parce quindependamment de toute manipulation ou de toute discussion dinterpretation.une analyse a toujours une tin : elle est ?interesséei elle repond a une demande ducommanditaire et elle est donc orientee par les interrogations de ce demier.ll y a done des approches differentes qui tiennent e la fois a l'acces, a l'information,aux questions traitees eta la confrontation d?idees sur le diagnostic.Un premier facteur contingent tient a la position de Panalyste par rapport eiYinformation inteme de l'entreprise : l'acces a cette infomiation lui est-il ouvert ?Cette question ne se confond pas avec celle de savoir si l'analyste fait partie ounon de l'entreprise. Un cabinet d'audit, sollicite par le direction iinanciere d'une société.travaille en inteme dans cette societé. Le meme auditeur travaillant au service d'unacquereur potentiel est en situation exteme par rapport a la societé ciblee. Dans lepremier cas, il dispose des infonnations lui permettant d?établir le bilan et les comptes etde les interpreter. Dans le second cas, il doit travalller sur les documents présentes aupublic et les informations legales. ll doit aussi exploiter des infomiations contenues dansla presse, multiplier les oomparaiscns de reference sectorielles avec les entreprises leaderdans le meme domain d'activité. Il doitfomiuler eventuellement plusieurs hypotheses.Le conditions de l'analyse varient aussi selon le champ d?etude : s'agit-il d'analyserune entreprise en particulier, ou une branche d'activite ? Une analyse iinanciere sectoriellene peut pretendre au meme degre d'exhaustivite qu?une analyse individuelle. Plus lechamp s'e!argit, plus l'information tend e s?appauvrir. Cette remarque doit oependant etrenuancée, car elle n'est pas valable pour les Centrales de Bilans. Comme celle de LaBanque de France, qui possede l'exhausti\rite de l?information collectée sur l'ensemble desmaison méres et des holdings financieres. ici encore, le probleme se retnouve poser de laposition de l?analyste : agit-il a l'interieur d'une base dinformations véritiees, etayees,retraitees, et mises en coherence, ou travaille-t-il a partir de donnes brutes et Hmitées ?"